RAZONES FINANCIERAS. EL BALANCE O SITUACION FINANCIERA

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BALANCE Y ESTADO DE RESULTADOS DEFINITIVOS:

[pic 5]

Análisis financiero:

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Por tanto, ahora la interpretación del análisis financiero es el siguiente:

- RAZON DE LIQUIDEZ: La empresa no es líquida o no tiene capacidad de pago óptima a corto plazo, dado que por cada peso que debe a corto plazo, sólo tiene 60 centavos para pagar dichas deudas.

- RAZON DE LIQUIDEZ SEVERA O PRUEBA DEL ACIDO: La empresa no es líquida o no tiene capacidad de pago óptima a corto plazo sin vender los inventarios o mercancías, dado que por cada peso que debe a corto plazo, sólo tiene 60 centavos para pagar dichos adeudos y considerando que no venderá inventarios o mercancías.

- RAZON DE APALANCAMIENTO: La empresa está muy endeudada, no obstante, aún no se encuentra en situación de quiebra dado que vendiendo todos sus ACTIVOS, le alcanza a pagar a todos sus PASIVOS o deudas.

- RAZON DE MARGEN DE UTILIDAD: El rendimiento de la utilidad del negocio sobre el valor de sus ventas es de 9.21%. Es decir, por cada peso que la empresa vende, tiene de utilidad neta o después de haber pagado todos los gastos necesarios para operar, incluso impuestos, de 9 centavos.

- RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSION: El rendimiento sobre los activos que posee la empresa es del 5.21%. Este indicador deberá compararse con una empresa similar para determinar si es bueno o no.

- RENDIMIENTO SOBRE EL CAPITAL CONTABLE: El rendimiento para los accionistas o dueños de la empresa es del 37.23%. Es decir, por cada peso que aportan los inversionistas o dueño en el negocio, recibirán 37 centavos.

CONCLUSION:

Por tanto, una vez revisado este ejemplo (página 2 a página 7), ahora se debe tener claro que es hacer un BALANCE; ESTADO DE RESULTADOS y EL ANALISIS FINANCIERO de dicha información.

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Ejemplo:

Recordemos que, con los siguientes datos:

[pic 7]

Se nos pide Realizar un balance, un estado de resultados y el análisis financiero e interpretación de dicha información.

Luego entonces habrá que generar un documento similar al de la página 3 del presente instructivo UTILIZANDO TODOS LOS “SALDOS” O VALORER FINALES QUE MUESTRA LA INFORMACION FINANCIERA. Para esto, a continuación se mostrará el catálogo de todas las cuentas posibles que se pueden encontrar al elaborar un balance o estado de situación financiera:

[pic 8]

Dado que estás conociendo el contenido de la información financiera, a continuación se muestra una breve descripción de cada uno de los conceptos anteriores:

Activo: (bienes y derechos)

Activo circulante (se convierte en dinero en menos de 1 año)

- Caja (billetes y monedas)

- Bancos (cuentas bancarias)

- Acciones y valores a corto plazo (certificados de oro , plata, centenarios, acciones adquiridas en el mercado de valores, inversiones a plazo fijo menor a un año)

- Mercancías o inventarios (bienes que vendes por tu actividad comercial: zapatos en la zapatería, perfumes en la perfumería, etc.)

- Almacenes: materia prima, producción en proceso, y productos terminados (bienes que vendes por tu actividad industrial: zapatos en la zapatería, perfumes en la perfumería, etc.)

- Clientes (dinero que te deben por haber vendido a crédito tu mercancía).

- Documentos por cobrar (cualquier dinero que te deban pero que tienes un documento firmado en garantía para cobrar si no te pagan)

- Estimación para cuentas incobrables (resta al activo circulante. Es la cantidad de dinero que no esperas poder cobrar a los que te deben)

- Deudores diversos (dinero que te deben, a la confianza, por algo distinto a la venta de mercancía: ejemplo: préstamo al empleado).

- Impuestos pagados por anticipado (pago provisionales de impuesto sobre la renta, mensuales. O impuestos pagados en exceso o por error por el contador)

- Intereses por cobrar (intereses que te deben por adeudos vencidos)

- IVA acreditable (IVA o impuesto al valor agregado que pagas al comprar y gastar. Debes pedírselo a la Secretaría de Hacienda para que te lo devuelva)

- Anticipo a proveedores (pago a cuenta al proveedor, para apartar algo. En caso de que no desee comprar lo que se ha apartado, te lo tienen que devolver).

- Depósitos en garantía otorgados (garantía o dinero depositado en quien nos renta algo: departamento, inmueble, etc.)

Activo no circulante (se convierte en dinero en mas de 1 año o nunca se convierte en dinero)

Fijo (se convierte en dinero en mas de 1 año)

- Activo fijo: acciones y valores a largo plazo. Terreno, edificio, etc. (son muy obvios en descripción)

- Depreciación acumulada (se coloca para activo “tangible” y representa el desgaste acumulado del bien al que hace referencia. Este dato resta al activo)

- Amortización acumulada (se determina para activo “intangible” como las marcas, patentes y franquicias. Representa el desgaste acumulado del bien al que hace referencia. Este dato resta al activo)

Diferido (nunca se convierte en dinero porque te los tienes que consumir, como el pastel, el shampoo)

- Gastos de instalación (instalación eléctrica, de gas, de luz, plomería, tuberías, etc.)

- Gastos de constitución (pagos para poner el negocio: al notario, al contador para dar de alta la empresa, especialistas, etc.)

- Papelería comprada o pagada por anticipado, o simplemente “papelería”: (la papelería para ser usada en las empresas, generar reportes, consumibles de computadoras, etc.)

- Publicidad pagada por anticipado (pago por adelantado de anuncios en medios masivos de comunicación, o simplemente volantes publicitarios, entre otros.)

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