EL NUEVO ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

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1.4 Análisis Vertical o Estático

Esta es una de las técnicas más sencillas dentro del análisis financiero, y consiste en tomar un solo estado financiero (puede ser un balance general o un estado de pérdidas y ganancias) y relacionar cada una de sus partes con un total determinado, dentro del mismo estado, el cual se denomina cifra base. Se trata de un análisis estático pues estudia la situación financiera en un momento determinado, sin tener en cuenta los cambios ocurridos a través del tiempo.

1.5 Análisis Horizontal

Se ocupa de los cambios en las cuentas individuales de un periodo a otro y, por lo tanto, requiere de dos o más estados financieros de la misma clase, presentados para periodos diferentes. Es un análisis dinámico, porque se ocupa del cambio o movimiento de cada cuenta de un periodo a otro.

2. Estado de situación financiero (Balance General)

Es aquel que muestra la situación financiera de una entidad económica en una fecha determinada. El estado de situación financiera se estructura a través de tres conceptos patrimoniales, el activo, el pasivo y el patrimonio neto, desarrollados cada uno de ellos en grupos de cuentas que representan los diferentes elementos patrimoniales.

2.1 Estructura Estado de Situación Financiera (Balance General)

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Imagen N°1

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Imagen N°2

2.2. Conceptos Activos y Pasivos Corrientes

- Activos Corrientes o Circulante: Son aquellos activos que son más fáciles para convertirse en dinero en efectivo durante el período normal de operaciones del negocio.

Ejemplo: Caja, Banco, Cuentas por Cobrar, Inventario, etc.

- Inversiones a Largo Plazo: Las inversiones a largo plazo son colocaciones de dinero en las cuales una empresa u organización, decide mantenerlas por un periodo mayor a un año, contados a partir de la fecha de presentación del balance general. Estas inversiones requieren de mucho tiempo, pero normalmente se pueden obtener mayores beneficios.

Ejemplo: Inversiones en Acciones, Inversiones en Acciones, etc.

- Pasivos Corrientes: Son aquellos pasivos que la empresa debe pagar en un período menor a un año.

Ejemplo: Cuentas por Pagar, Efectos por pagar, Sueldos y Salarios, etc.

- Pasivo a largo plazo: Son aquellos activos que la microempresa debe pagar en un período mayor a un año.

Ejemplo: obligaciones bancarias, etc.

2.3. Conceptos Activos y Pasivos No Corrientes

- Activo Fijo: Bienes y derechos adquiridos con intención de que permanezcan en la empresa durante más de un año, que no se han adquirido con fines de venta.

Ejemplo: como maquinarias y bienes inmuebles.

- Activo Intangible: son aquellos que no se pueden cuantificar físicamente pero que producen o pueden producir beneficios para la empresa.

Ejemplo: los derechos de uso de la propiedad industrial o intelectual, o patente.

- Otros Activos: Son aquellos que no se pueden clasificar en las categorías de activos corrientes y activos fijos

Ejemplo: gastos pagados por anticipado.

- Créditos Diferidos: son ingresos que no han sido devengados o ganados y que corresponden a diferentes períodos de tiempo. Su característica fundamental es que no requieren un desembolso de dinero o ingreso.

Ejemplo: Renta cobrados por anticipado, Intereses cobrados por anticipado, etc.

- Otros Pasivos: Son aquellos pasivos que no se pueden clasificar en las categorías de pasivos corrientes y pasivos a largo plazo.

Ejemplo: arrendamiento recibido por anticipado.

2.4. Patrimonio

Es el activo menos el pasivo y representa los aportes de los propietarios o accionistas más los resultados no distribuidos. El patrimonio neto o capital contable muestra también la capacidad que tiene la empresa de autofinanciarse.

La ecuación básica de la contabilidad relaciona estos tres conceptos:

Patrimonio neto = Activo – Pasivo

Ejemplos de cuentas Patrimonio: Capital Social, Reserva Legal, Utilidad Retenida.

2.5. Índice de Liquidez

Los indicadores de liquidez se utilizan para determinar la capacidad que tiene una empresa para enfrentar las obligaciones contraídas a corto plazo. Cuanto más elevado es el indicador de liquidez, mayor es la posibilidad de que la empresa consiga cancelar las deudas a corto plazo.

- Capital de Trabajo: Indica los recursos con los que cuenta la entidad para desarrollar sus actividades. En términos generales, se considera capital de trabajo a los Activos Corrientes que posee la entidad; sin embargo, para calcularlo de una manera objetiva, se suele restar a los Activos Corrientes, los Pasivos Corrientes de la entidad.

Formula:

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- Solvencia: es un indicador que se practica sobre los estados contables, es una relación entre el total de activos de una entidad (persona física o jurídica) y el total de pasivos. Dicha relación es un cociente que indica cuántos recursos se tienen en activo en comparación con el pasivo. Este indicador es utilizado por los analistas financieros, generalmente contadores públicos, y se acompaña con otras relaciones que se practican sobre las cuentas y rubros de los estados contables.

Formula:

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- Prueba del Acido: es uno de los indicadores financieros utilizados para medir la liquidez de una empresa, para medir su capacidad de pago. Uno de los elementos más importantes y quizás contradictorios de la estructura financiera de la empresa es la disponibilidad de recursos para