ANÁLISIS DE LA SITUACION FINANCIERA

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PAGAR PROVEEDORES 69000 72000 3000 4,35% 25% 27%

GASTOS AC. POR PAGAR 51000 47000 -4000 -7,84% 18% 17%

TOTAL PASVO CORRIENTE 281000 270000 -11000 -3,91% 62% 59%

PASIVO LARG PLAZO

PRESTAMO ACCIONISTAS 35000 50000 15000 42,86% 20% 27%

EMISION OBLIGACIONES 136000 136000 0 0,00% 80% 73%

TOTAL PASIVO LARGO PLAZO 171000 186000 15000 8,77% 100% 100% 38% 41%

TOTAL PASIVOS 452000 456000 4000 0,88% 100% 100%

PATRIMONIO

CAPITAL SOCIAL 86000 97000 11000 12,79% 48% 47%

UTILIDAD RETENIDA 93600 109000 15400 16,45% 52% 53%

TOTAL PATRIMONIO 179600 206000 26400 14,70% 100% 100%

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO 631600 662000 30400 4,81%

Los activos de la empresa a diciembre del 2013 alcanzan un valor de 662000 incrementándose en 4.81% respecto al valor registrado a diciembre del 2012, estos activos han sido financiados 69% por el pasivo y 31% por el patrimonio.

ACTIVOS

El activo corriente está compuesto por las siguientes cuentas:

CAJA Y BANCOS

Esta cuenta se ha incrementado en 5000 que representa el 33% respecto al año anterior, este aumento se debe a las ventas realizadas en efectivo durante este periodo.

VALORES NEGOCIABLES

La empresa durante el año 2013 realizo nuevas inversiones temporales, incrementándose el valor en 25% en relación al año 2012.

CUENTAS POR BOBRAR

Respecto a los valores registrado a diciembre del 2012, las cuentas por cobrar se han incrementado en 11000, 7.59%. Esta cuenta representa el 39% del total del activo corriente razón por la cual la empresa debe contratar una empresa de cobranzas que le permita reducir la cartera y obtener liquidez. Adicionalmente se podría aplicar un bono a los vendedores que cobren a los clientes en los días establecidos en la política de crédito.

INVENTARIO

El inventario se ha reducido en 5000, 2.7% respecto al año anterior, esta cuenta representa el 45% del activo corriente. Para que la empresa no tenga a futuro problemas de liquidez la rotación del inventario debe ser alta, por cuanto mantener los inventarios en bodega aumenta los costos.

PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

Este grupo está compuesto por terrenos, locales comerciales y equipo de oficina. La cuenta más representativa es local comercial la misma que se ha incrementado en 11.6% respecto al año anterior. Este aumento se debe al reajuste del precio realizado por el municipio.

PASIVOS

OBLIGACIONES BANCARIAS

Durante al año 2013 se ha cancelado el préstamo de corto plazo de acuerdo a los vencimientos establecidos.

CUENTAS POR PAGAR PROVEEDORES

La empresa está adquiriendo los insumos a crédito razón por la cual esta cuenta se ha incrementado en USD 3000 respecto al año anterior

GASTOS ACUMULADOS POR PAGAR

Esta cuenta se ha disminuido en 4000 respecto al 31 diciembre del 2012, debido a la liquidación de personal por efecto de optimización de recursos

PASIVO A LARGO PLAZO

En este grupo la cuenta de préstamos a accionistas se ha incrementado en 15000 que representa el 42% respecto a la emisión de obligaciones se mantiene el valor registrado a diciembre del 2012.

PATRIMONIO

El patrimonio esta compuesto de las siguientes cuentas:

CAPITAL SOCIAL

Esta cuenta se ha incrementado en USD 11000, 12.79% respecto al año 2012, debido a que la empresa realizado una emisión de acciones en la bolsa de valores.

UTILIDAD RETENIDA

Esta cuenta se ha incrementado en 15400 por efecto de los resultados positivos que la empresa ha tenido en los últimos años.

INDICES FINANCIEROS

CAPITAL DE TRABAJO

ACTIVO CORRIENTE-PASIVO CORRIENTE

400000-270000=130000

RAZÓN CIRCULANTE O CORRIENTE

(ACTIVO CORRIENTE)/(PASIVO CORRIENTE)

400000/270000=1.48

RAZÓN PRUEBA ACIDA

(ACTIVO CIRCULANTE-INVENTARIO-PAGOS ANTICIPADOS)/(PASIVO CIRCULANTE)

(216000-180000-4000)/270000=0.11

RAZONES DE ACTIVIDAD

ROTACIÓN DE INVENTARIO

(COSTO DE VENTAS)/(PROMEDIO INVENTARIOS)

535000/182500=2.93

PLAZO PROMEDIO DEL INVENTARIO

360/(ROTACION DEL INVENTARIO)

360/2.93=122.86

ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR

(VENTAS A CREDITO)/(CTAS.POR COBRAR PROMEDIO)

765000/150500=5.08

PLAZO PROMEDIO DE COBRO

360/5.08=70.86

ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR

(COMPRAS ANUALES A CREDITO)/(PROMEDIO CTAS POR PAGAR)

535000/70500=7.59

PLAZO PROMEDIO DE PAGO

360/(ROTACION CTAS POR PAGAR.)

360/7.59=47.43

RAZÓN