EL FINANCIAMIENTO Y TIPOS DE CREDITOS

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La hipoteca es una garantía real, es decir, un gravamen sobre un inmueble, que no se entrega al acreedor y le da derecho, de que en caso de incumplimiento de la obligación que se está garantizando, se le pague con el valor de los bienes.

El inmueble no deja de estar hipotecado por el hecho de venderlo o porque por cualquier otro motivo cambie de dueño.

Los contratos se pueden otorgar para un fin en específico o para que el cliente lo utilice de acuerdo a sus necesidades; las operaciones generalmente son a largo plazo (20 años).

Factoraje.

Son empresas financieras que prestan recursos tomando como garantía las facturas de las ventas a crédito de las empresas que requieren este tipo de apoyo. Cuando una empresa tiene un volumen fuerte de ventas a crédito pero poca liquidez, puede recurrir a este financiamiento si tiene documentos por cobrar, así se puede financiar a través de este tipo de organizaciones.

El factoraje es una alternativa financiera que permite al que la contrata, disponer anticipadamente del importe de cuentas por cobrar. Su objeto es la cesión de cuentas por cobrar, misma que el beneficiario realiza a favor de una empresa autorizada por la SHCP para efectuar estas operaciones. La función de la empresa de factoraje no es dar crédito, sino ofrecer liquidez a sus clientes, es decir, darles la posibilidad de disponer de efectivo para hacer frente a sus compromisos y obligaciones o bien, para realizar inversiones.

Para que la empresa de factoraje pueda tomar las facturas a compra o como garantía, ambas empresas deben de celebrar un contrato de cesión de derechos, donde se transmite formalmente la propiedad de los documentos a favor del factoraje. Mediante este contrato, una empresa de factoraje o un banco, pacta con el cliente para adquirir derechos de crédito que tenga a su favor. El factoraje se puede contratar de 2 formas:

- Con recursos: Se refiere a que la empresa dueña de las facturas transmite la propiedad de las mismas y en caso de que alguno de los documentos o varios de ellos no se lleguen a cobrar, la empresa de factoraje asume al 100% la responsabilidad de la incobrabilidad de los mismos. Es decir la empresa de factoraje no puede regresar las facturas recibidas como garantía o como venta, según sea el caso y realizará todas las funciones de cobro o en caso extremo de quebranto. Esta modalidad de factoraje es cara, porque tiene muchos riesgos.

- Sin recursos: La empresa que es dueña de las facturas y que se está financiando a través de ésas, siempre es responsable de su cobro, si las facturas se entregaron a la empresa de factoraje y el cliente que adeuda dicha factura se niega a pagarla, el factoraje le avisa a su acreditado y le solicita el cambio del documento. Esta modalidad no es tan cara en virtud de que el riesgo siempre es de la empresa que ofrece las facturas como garantía.

El factoraje puede ser de tres tipos diferentes:

• Factoraje puro

Es una venta de cartera al 100%, la venta es a valor de descuento, es decir por debajo del valor nominal de la factura. Ejemplo: supóngase que la factura tiene un valor de $1,000,000 la empresa de factoraje ofrece comprarla a un valor de descuento del 25%, es decir ofrece pagar $750,000. El cliente no queda obligado a responder por el pago de los derechos de crédito transmitidos a la empresa de factoraje financiero. Generalmente sólo se ofrece sobre documentos de empresas de reconocido prestigio.

• Factoraje financiero

Es un financiamiento al 100%, donde sólo se dejan como garantía las facturas de las ventas a crédito de la empresa solicitante. Ejemplo: supóngase que la empresa de factoraje va a financiar $500,000 solicitados y pide una garantía del 50% adicional al monto solicitado, es decir:

- Monto solicitado de financiamiento: $500,000

- Monto solicitado de garantía: $750,000

El financiamiento se puede pedir por ejemplo a 60 días, por ese tiempo se van a cobrar intereses financieros, si la empresa deudora le paga sin problema al factoraje, este último le devuelve el total de las facturas, las cuales sólo fungieron como una garantía de pago. En caso contrario si no paga, el factoraje presenta a cobro dichas facturas para tratar de recuperar el monto que otorgó en financiamiento, más los gastos derivados de dicha cobranza.

• Factoraje a proveedores

Es también un financiamiento que solicita la empresa dueña de las facturas, al igual que en el ejemplo anterior, las facturas se dejarán únicamente como garantía, a diferencia de que en éste, en lugar de darle el dinero a la empresa, el factoraje le pagará a los proveedores de la empresa, también se solicita un monto mayor de garantía con relación al crédito solicitado. El financiamiento se otorga a tasa financiera.