ENSAYO SOBRE LA FILMACIÓN “INSIDE JOB”

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Los propietarios de los bancos de inversión al ver que el riesgo había crecido en gran manera en sus derivados de crédito amparados en pagares de créditos subprime o también conocidos como créditos basura, optaron por asegurarlos, esta figura se conoce como CDS o credit default swap, que consiste en un seguro por la incobrabilidad

En este punto el riesgo era cada vez mas alto y esta burbuja estaba próxima a reventar; los prestamistas ya no podían vender sus hipotecas basura inmersas en bancos de inversión, ello comenzó la crisis que trajo desempleo, con ello las personas perdían su salario, se colocaba menos dinero en el mercado para compra de vivienda, baja el valor de los inmuebles y quedaron en un momento en el que el valor del crédito era superior al valor del inmueble.

En el año 2008 el banco Lehman Brothers, determina que tiene un gran nivel de endeudamiento y lo peor a corto plazo, para contrarrestarlo emite bonos respaldados por hipotecas subprime, pero en un mercado ya informado sobre el riesgo, esta estrategia no funciona; por lo cual emiten acciones pero en época de desconfianza los inversionistas no responden favorablemente.

El banco en un estado tan avanzado de crisis no da la cara al mundo y sigue guardando silencio ante lo acontecido, emplea otra estrategia con complicidad de los contables, y crea la tan conocida figura del REPO105; así no reconocía la deuda en su balance trimestral sino que contabilizaba una operación de venta de activos financieros, con el dinero recibido baja el pasivo de corto plazo y emiten el informe financiero trimestral saneado. Un informe donde los auditores externos daban su opinión favorable. Pobres inversores que tomaban decisiones sobre información errada, supuestamente blindada por firmas de auditoria, entes de control y avalada por agencias rafting.

Lo malo es que una vez presentado el balance, la empresa procedía a readquirir los activos financieros (créditos subprime); es decir que en realidad era obtención de créditos con garantía de créditos suprime y no la contabilizada venta de instrumentos financieros.

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Al detectarse esta acción, se solicitó un informe con visto bueno de este actuar a la empresa de auditoria y un informe jurídico que debía realizar una empresa de abogados. El equipo de auditores de Ernst & Young de forma negligente suministraban el informe de auditoria, pero ninguna empresa de abogados caería en el error de hacer un estudio legal que diera viabilidad a este actuar.

La quiebra de este banco trae consigo la caída de varios derivados económicos, por lo cual se hace efectiva la garantía, ocasionando que una gran empresa aseguradora como AIG, que cuenta con 116.000 empleados en 110 países entre al borde de la liquidación, sin poder responder y salvar a Wall Street.

El 17 de septiembre de 2008, el presidente Bush anuncia el rescate de AIG con un aporte de USD 85.000 millones y finalmente el 4 de octubre consolida el rescate del sector financiero por un acumulado de USD700 mil millones con recursos públicos, es decir con el dinero de todos los ciudadanos de USA. El haber permitido que AIG se liquidara sin responder al sector financiero, hubiese agravado la crisis a nivel nacional e internacional.

Mi conclusión es de falta de valores éticos, dónde esta el actuar ético de los comisionistas de bolsa, que asesoran a los inversionistas, ¿será, que no comentaron nada para continuar recibiendo las grandes comisiones generadas por la cantidad de transacciones y de dinero negociado?, dónde están el actuar ético de los dueños de bancos de inversión que antes eran cautos en los negocios y ahora se jugaban el 100% de los dineros de terceros?, donde esta el actuar ético de los contables que registraban grandes sumas de ingresos sin determinar si eran efectivamente realizables?, donde esta el actuar ético de los gobernantes y entes de control que terminaron en grandes cargos, con lujosos activos productos de subvenciones privadas , con mas de USD 5.000 millones en lobbys (contribuciones electorales) en lo corrido del 1998 a 2008; dónde esta el actuar ético de los auditores que conocedores de lo sucedido daban opinión favorable al informe, dónde esta el actuar ético de las agencias rafting que opinaban que las 2/3 partes de estos créditos suprime que ocasionaron el colapso eran supuestamente los títulos mas seguros?.

Los dejo con esta gran frase, que se le atribuye a Napoleón Bonaparte: “Aquel que no conoce la historia está condenado a repetirla”

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BIBLIOGRAFIA

http://www.cnnexpansion.com/opinion/2010/07/01/lehman-brothers-caso-quiebra-expansion; COLUMNA DE OPINION: El caso Lehman Brothers

http://www.valenciaplaza.com/ver/2535/repo-105-anatomia-e-implicaciones-de-un-escandalo-contable.html. COLUMNA DE OPINION. REPO 105: Anatomía e implicaciones de un escándalo contable

es.wikipedia.org, enmarca la terminología financiera y bursátil