Análisis del sistema bancario internacional

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Este sistema se abandonó ya que; “Se interfirió la banca precisamente porque los gobernantes sabían que la libertad bancaria limita y restringe la expansión crediticia” (Mises 1949).

El sistema de banca libre en la mayoría de los países no logro desarrollarse porque los gobiernos decidieron monopolizar el sistema bancario siendo un caso muy notorio en Inglaterra, surgiendo así el sistema de patrón oro clásico que tiene bancos centrales y cado uno emite su propia moneda pero respaldada en oro, por ejemplo banco central de Inglaterra con la libre, y cada uno de estos bancos centrales tenían una paridad respecto del oro, dado que la cantidad de oro era limitado el sistema mostraba estabilidad. Así pues el interés de los bancos centrales sostener las paridades entre la cantidad de billetes emitidos y el respaldo en mercancías que había en cada una de estas economías.

El patrón de oro-cambio se abandonó gracias a que en la Primera Guerra Mundial el respaldo en oro que era transportado era destruido y el oro se perdía, entonces dejaron por un tiempo el rol de compensación bancaria, una vez que eso se terminó los bancos empezaron a emitir sin ninguna preocupación por el oro que podía respaldar los billetes, generando la incompatibilidad de los billetes con el oro.

Hasta llegar sistema actual de banca central con dinero fiat donde cada banco central imprime sus propios billetes y para que la gente demande a pesar que éste se devalúa.

FORMULACIÓN DEL PROBLEMA

Descripción del problema:

Con la llegada del sistema actual de la banca central con dinero fiat, donde el mundo presenta una inestabilidad mayor como este último siglo, así que las discusiones actuales es ¿Qué hacemos con el sistema financiero internacional para terminar con tanta inestabilidad?, porque si seguimos así vamos a colapsar.

Lo que los economistas tradicionales están discutiendo es: la idea de Keynes de gestionar científicamente las variables monetarias para alcanzar el pleno empleo, que básicamente quiere decir que como ya no estamos atados al patrón oro podemos imprimir todos los billetes que queramos y con esos nuevos billetes que creamos podemos resolver todos los problemas, controlando la tasa de interés, la cantidad de dinero, el tipo de cambio se puede llegar a una economía de pleno y seguro crecimiento.

La idea es tener el banco central y sostenerlo pero si se le da discrecionalidad constantemente van practicar políticas inestables y el mundo va ser inestable, la idea es que ese banco central pueda hacer política monetaria pero de manera limitada. Pero el mundo está atravesando varias crisis que necesitan urgente una solución.

La propuesta de Hayek

De sus dos libros ensayos de teoría monetaria I y teoría monetaria II, se puedo inferir una regla la cual es aplicable si existe un banco central y queremos que la política monetaria genere los efectos menos nocivos posibles podríamos fijar lo siguiente: mantener constante el ingreso nominal, es decir mantener constante la masa monetaria por la velocidad de la circulación del dinero, es decir si la productividad aumenta los precios deberían caer, si lo precios caen la gente tendría aumento de salario y la gente seria más rica y podría vivir mejor, además dice que si se tiene un situación de exceso de oferta se debe dejar que continúe, que la economía crezca a partir de precios más bajos, así no hace falta imprimir gran cantidad de billetes para acompañar el proceso de producción, tampoco mirar el nivel general de precios porque se corre el riesgo de la equivocación y se puede generar inconvenientes como por ejemplo el de las Burbujas del Nasdaq y Subprime.

Otra alternativa que da Hayek que bajo un sistema de banca central es la desnacionalización del dinero o lo que se podría llamar la competencia de monedas es decir: hay muchos bancos centrales, cada uno tiene su propia moneda y cada uno impone el curso forzoso dentro de su país por ejemplo en Colombia los contratos se hacen en pesos colombianos, si vamos a estados unidos los contratos son en dólares. Esta idea quiere decir que cada uno de los bancos centrales del mundo tenga su propia moneda, pero si quieren pueden demandar cualquier otra moneda alternativa. Si existe esta competencia de monedas y se elimina el curso forzoso la gente ante una situación en la cual los bancos centrales impriman más billetes que lo que la gente quiere y hace un impuesto inflacionario la gente puede decidir ahorrar con otro tipo de moneda alternativa como forma de esquivar la inflación que el gobierno le quiere imponer al público.

Hayek concretamente mencionan su propuesta en su libro la desnacionalización del dinero:

Mi propuesta concreta para el futuro próximo y la oportunidad de examinar un plan mucho más amplio consiste en que los países del Mercado Común, preferiblemente junto con los países neutrales de Europa (y es posible que más tarde los de Norte América), se comprometan mediante un tratado formal a no obstaculizar en manera alguna el libre comercio dentro de sus territorios de las monedas de cada país (incluidas las monedas de oro) o el libre ejercicio, por instituciones legalmente establecidas en cualquiera de los aludidos territorios, de la actividad bancaria sin trabas. Tal supuesto conduciría en primer término a la supresión de todo tipo de control de cambios y de regulación del movimiento de dinero en estos países y también a la plena libertad de utilizar cualquiera de esas monedas tanto en la contratación como en la contabilidad. Aún más, significaría la oportunidad para cualquier banco radicado en tales países de abrir sucursales en cualquier otro en iguales condiciones que los ya existentes. (Hayek, 1976, p.19)

Un caso de la desnacionalización del dinero es el de panamá que dolarizo la economía pero tiene en su constitución que no puede haber curso forzoso en su país, eso permite que la gente elija que quiera. En cierta manera panamá es un buen ejemplo de una política estable.

Propuesta de Murray N. Rothbard y Jesús Huerta de Soto

La libertad cambiaria con encaje cien por cien, esta propuesta consiste en: suprimir los organismos gubernamentales que controlan y dirigen el sistema financiero, crear una completa libertad de elección de moneda, libertad de emisión de dinero (que haya bancos privados que también emitan dinero además de los bancos centrales) y fundamentalmente el coeficiente de caja cien por cien. Lo interesante de esta propuesta es que no hay casos históricos, no hay evidencia