INFORMES FINANCIEROS BCP

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NOVIEMBRE 2015

El activo de los bancos asciende a 96,3% del total de activos del sistema supervisado por la Superintendencia de Bancos en setiembre de 2015. Los activos de las financieras son el 3,7% restante. El total de activos asciende a 110,4 billones de guaraníes a setiembre de 2015. Éstos aumentaron 23,2% en el periodo setiembre 2014- 2015. La cartera neta ascendió a 64,2% de los activos totales, o sea 70,9 billones de guaraníes en setiembre 2015. La misma aumentó 26,6% con respecto al mismo mes de 2014. Los pasivos de las instituciones financieras ascendieron a 98,9 billones de guaraníes en setiembre de 2015 y aumentaron 24,2% con respecto a setiembre de 2014. Los depósitos representan 77,3% del pasivo del sistema. Éstos ascendieron a 76,4 billones de guaraníes. Los mismos aumentaron 18,8% en el mismo periodo. Los depósitos en moneda extranjera representan 47,5% del total. La tasa de morosidad del sistema financiero se ubica en 2,6% en setiembre de 2015 y aumentó con respecto al mismo mes del año 2014. La morosidad en los créditos destinados al consumo es 5,3%. Los indicadores de solidez financiera de los bancos y financieras corresponden al mes de junio de 2015. El ratio de previsiones sobre cartera vencida es 112,1%. Con respecto al apalancamiento, el capital representa 9,7% de los activos de los bancos y 14,7% de los activos de las financieras. Los gastos en personal ascienden a 45,7% de los gastos administrativos en los bancos y a 60,9% en las financieras. El ratio entre depósitos públicos y préstamos otorgados es 16,8% en los bancos y 2,7% en las financieras. La cartera de créditos en moneda extranjera representa 49,7% de la cartera total. La tasa de interés promedio de los préstamos de consumo es 31,2%, mientras que la tasa promedio de los demás préstamos es 12,4%. El ratio de cobertura de pasivos de corto plazo con activos líquidos es 76,1%. En el periodo setiembre 2014-2015, los activos líquidos del sistema en el Banco Central disminuyeron 8,7%. Los resultados de las pruebas de tensión indican que el sistema, de forma agregada, estaría en condiciones de cumplir con la exigencia legal en una situación de estrés. Los shocks simulados en las pruebas fueron una depreciación del tipo de cambio, una disminución del margen de tasas de interés y aumentos en la morosidad. Los bancos y financieras se encuentran con niveles de liquidez y solvencia apropiados para enfrentar los shocks simulados. La inflación interanual asciende a 3,2% en octubre de 2015. Se estima que la inflación acumulada en diciembre de 2015 estaría en torno a 3,7%. La Tasa de Política Monetaria es 5,75% anual, luego de que el Banco Central decidió bajar la misma en 25 puntos básicos en cuatro ocasiones en el año 2015. El saldo de Instrumentos de Regulación Monetaria (IRM) es 5,8 billones de guaraníes a setiembre 2015. El promedio ponderado del rendimiento de los IRM es 6,4% al mismo periodo. Al mismo tiempo, las reservas internacionales ascienden a 6.508,1 millones de dólares.

Éstas registraron una disminución interanual de 7,0%. Esta reducción se debe, en parte, a que el Banco Central aumentó las ventas complementarias en el mercado de divisas. A setiembre de 2015, la posición agregada neta en moneda extranjera aumentó 37,2%. Paraguay enfrenta condiciones externas adversas. Los menores precios de las materias primas que Paraguay exporta condujeron a un menor ingreso de divisas al país. En setiembre de 2015 los ingresos por exportación de productos primarios fueron 739,7 millones de dólares menos que en setiembre de 2014. La recesión económica en Brasil afecta la demanda externa de productos paraguayos. Esta menor demanda afecta también el comercio fronterizo entre Brasil y Paraguay. El Fondo Monetario Internacional pronostica para Brasil una contracción del PIB de 3,0% en el 2015 y 1,0% en el 2016. La mayor depreciación de las monedas de nuestros socios comerciales más importantes, Argentina y Brasil, afecta la competitividad de los productos paraguayos. A setiembre de 2015 la depreciación interanual del guaraní con respecto al dólar es 27,0%. En el mismo periodo el real se depreció 67,5%. Esta situación genera diferenciales de precios que mejoran la competitividad de los bienes producidos por nuestros vecinos e incentivan el comercio informal de frontera. La situación con el peso argentino es similar aunque su depreciación acelerada se observó en 2013.