ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS.INDICADORES FINANCIEROS Y SU INTERPRETACIÓN

...

LOS PORTALES SA

RC=AC/PC

%

PERIÓDO

ACTIVO CORRIENTE

PASIVO CORRIENTE

2015

I TRIMESTRE

671,610

612,095

1.097

110

II TRIMESTRE

706,824

643,687

1.098

110

III TRIMESTRE

766,488

644,499

1.189

119

IV TRIMESTRE

809,927

591,518

1.369

137

2016

I TRIMESTRE

766,512

517,099

1.482

148

- La interpretación de estos resultados nos dice que en el TRIMESTRE I-2015, la Empresa Graña & Montero por cada sol de pasivo corriente, disponía de s/. 4,997 de activo corriente, mientras que la Empresa Los Portales por cada sol de pasivo corriente, disponía de s/. 1,097 de activo corriente, En ambos casos el activo corriente sirve justamente para cubrir los sus deudas corrientes.

A simple vista nos indica que la empresa Graña y Montero en este trimestre ha tenido una mayor capacidad para generar efectivo. Pero lo importante aquí es la relación corriente solo puede determinarse analizando detalladamente las características del activo y el pasivo corriente.

Por lo anterior es necesario saber que el activo corriente se encuentra como disponible, cuentas por cobrar, Inventarios[1], Inversiones financieras, etc. Por eso al realizar este análisis se debe tener en cuenta muchos factores, entre ellos:

- La composición de las cuentas de los activos y de los pasivos corrientes:

- Los plazos obtenidos de los acreedores y los concedidos a los clientes

- La disponibilidad de Efectivo y Equivalente de Efectivo.

- La necesidad de un mayor o menor volumen de capital de trabajo, ya que el efectivo y equivalente de efectivo, sirve para pagar planillas, servicios, comprar materiales, ect. No precisamente todo es para pagar deudas.

- La relación del nivel de ventas con las cuentas por cobrar, etc.

- En el TRIMESTRE II-2015, la Empresa Graña & Montero por cada sol de pasivo corriente, disponía de s/.13, 199 de activo corriente, mientras que la Empresa Los Portales por cada sol de pasivo corriente, disponía de s/. 1,098 de activo corriente, En ambos casos el activo corriente sirve justamente para cubrir los sus deudas corrientes.

Se puede observar que Graña & Montero y los portales SA, incrementaron su grado de liquidez pero en diferentes proporciones, sin embargo sucede lo mismo que en el trimestre anterior, nos indica que la empresa Graña y Montero en este trimestre ha tenido una mayor capacidad para generar efectivo, como se menciona en líneas anteriores se debe analizar diversos factores para situar un diagnóstico apropiado.

- En el TRIMESTRE III-2015, la Empresa Graña & Montero por cada sol de pasivo corriente, disponía de s/.12, 764 de activo corriente, mientras que la Empresa Los Portales por cada sol de pasivo corriente, disponía de s/. 1,189 de activo corriente, En ambos casos el activo corriente sirve justamente para cubrir los sus deudas corrientes.

La diferencia que se puede observar es que Graña & Montero y los portales SA, disminuyó e incrementó su grado de liquidez respectivamente pero nuevamente sucede lo mismo que en el trimestre anterior, nos indica que la empresa Graña y Montero en este trimestre ha tenido una mayor capacidad para generar efectivo.

- En el TRIMESTRE IV-2015, la Empresa Graña & Montero por cada sol de pasivo corriente, disponía de s/.1, 234 de activo corriente, mientras que la Empresa Los Portales por cada sol de pasivo corriente, disponía de s/. 1,369 de activo corriente, En ambos casos el activo corriente sirve justamente para cubrir los sus deudas corrientes.

Se puede observar es que Graña & Montero y Los portales SA, disminuyó enormemente e incrementó su grado de liquidez respectivamente, comparando tal situación la empresa Los portales SA en este trimestre ha tenido una mayor capacidad para generar efectivo que Graña & Montero SAA.

- En el TRIMESTRE I-2016, la Empresa Graña & Montero por cada sol de pasivo corriente, disponía de s/.5, 567 de activo corriente, mientras que la Empresa Los Portales por cada sol de pasivo corriente, disponía de s/. 1,482 de activo corriente, En ambos casos el activo corriente sirve justamente para cubrir los sus deudas corrientes.

Se puede observar es que Graña & Montero y Los portales SA, incrementaron su grado de liquidez, comparando tal situación la empresa Graña & Montero SAA, vuelve a tener una mayor capacidad para generar efectivo que Los portales SA, aunque en una menor proporción que en los Trimestres II y III del 2015.

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RAZON ÁCIDA (PRUEBA ACIDA) (RA)

Capacidad de pago que tiene la empresa para asumir su compromiso de corto plazo sin afectar sus existencias.

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RAZON DEL EFECTIVO

Mide la capacidad de pago de la empresa para cubrir sus deudas corrientes únicamente con su disponible (Efectivo y Equivalente de Efectivo)

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RAZON A N° DIAS

Indica la capacidad que tiene la empresa para cumplir con sus obligaciones financieras, deudas o