Analisis financiero. ANÁLISIS ESTRUCTURAL ANÁLISIS VERTICAL

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Cartera año 1

$42,200.00

Cartera año 2

$34,100.00

Ventas a crédito

$600,000.00

Inventario año 1

$50,000.00

Inventario año 2

$82,000.00

Costo de ventas

$460,000.00

Ventas

$600,000.00

Activo fijo

$270,000.00

Utilidad antes de impuestos

$70,000.00

Interés

$10,000.00

Tabla 2.Datos del balance y PYG empresa Technica,Inc.

- Rotación de cartera (ventas a crédito/CXC promedio)

Rotación de cartera=3.93

Se quiere rotar el mayor número de veces

360/3.93=92días 92días/30= 3.1meses

La empresa tarda 92 días en recuperar su cartera, es decir tarda 92 días en convertir en efectivo sus cuentas por cobrar. Las cuentas por cobrar promedio se convirtieron 3.93 veces en efectivo en el periodo.

- Rotación de inventarios (costos de ventas/inventario promedio)

Rotación de inventario=1.74

360/1.74= 207días, 207días/30= 6.9meses,

La materia prima que se compra dura en promedio 6.9 meses, es decir que es lo que tarda los inventarios en convertirse en efectivo.

Cada 207 días se compra materia prima, muestra una baja rotación de esta inversión. A mayor rotación mayor movilidad del capital invertido en inventarios y más rápida recuperación de la utilidad que tiene cada unidad de producto terminado.

- Rotación de activos totales (ventas/activos totales)

Rotación de activos totales=1.47

1,47 es la participación de las ventas en activos totales, representa las veces en que la organización puede colocar entre sus clientes un valor igual a la inversión que se ha realizado en la empresa.

- Rotación de activos permanentes (LP) y rotación de activos corto plazo.

Rotación de activos permanentes= 2.22

La rotación de activos permanentes es de 2.22, en 5.4 meses recupero los ac.

- Capacidad de pago de cuota o de intereses (utilidad a de imp – intereses / intereses)

Capacidad de pago de intereses=6.00

Por cada peso de interés tengo de respaldo $6, muestra que la empresa tiene capacidad de pago de intereses.

ÍNDICES DE RENDIMIENTO O RENTABILIDAD

- Rendimiento total de activos (utilidad Neta/activos totales)*100

Rendimiento total de activos =10.51%

10,51% es el porcentaje en que colaboran los activos en la consecución de esa rentabilidad.

- Rendimiento del pasivo total (utilidad neta/pasivos totales)*100

Rendimiento Total de pasivos =19.07% podemos inferir que la financiación no se concentra en financiación a terceros.

- Rendimiento sobre pasivo LP (utilidad neta/pasivo largo plazo)*100

Rendimiento Pasivos largo plazo=28.60%

La participación de los pasivos a largo plazo en consecución a la rentabilidad es de 28.60%

- Rendimiento patrimonial (utilidad neta/patrimonio)*100

Rendimiento patrimonial= 23.40%

La participación de los socios en consecución a la rentabilidad es de 23.40%

- Índice dupont (utilidad neta /ventas) ( ventas/activo total)*100

Indice dupont= 10.51%

Rendimiento= 0.07

Actividad=1.47

Esto muestra que hay una participacion mas significativa en la actividad, esto refleja un buen uso de os activos.

FUENTES Y USOS

Fuente

Usos

Activo

↓

↑

Pasivo

↑

↓

FUENTE

USOS

Los activos aumentaron en $7.100 (1,76%)

Los pasivos disminuyeron en $6000 (2,59%)

La variación de los activos y pasivos de un año a otro no es significativa.

ANÁLISIS DEL CAPITAL DE TRABAJO

- Capital de trabajo corto plazo

K de W= (Activo cte año 2 - Activo cte año 1 ) – (Pasivo cte año2 –Pasivo cte año1 )

K de W= ($138.300-$116.200)-($75.000-$71.000)

K de W= $18.100

El resultado del capital de trabajo indica que la empresa tenía $18.100 de su activo corriente financiados con recurso a largo plazo. El capital de trabajo es positivo lo que le permite a la empresa tener tranquilidad para dar un buen manejo a la liquidez.

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