CARACTERISTICAS DEL INTERES SIMPLE

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NOTA: Cuando en el enunciado del problema no se indica el método a utilizar, se asume que se debe aplicar el método ordinario.

DETERMINACION DEL TIEMPO EXACTO ENTRE DOS FECHAS

El tiempo durante el cual una obligación se encuentra vigente o pendiente de pago, o sea el período entre el momento en que se toma el préstamo y el de su liquidación, se puede señalar por fechas; por ejemplo: se tomó un préstamo el 5 de enero y se liquidó el 3 de marzo. Para calcular el interés se debe determinar el número exacto de días, entre las dos fechas. En esta información no se señala el año, por lo que se asume que no es año bisiesto.

El número exacto de días se puede determinar contando la fecha inicial o la final, nunca ambas (de acuerdo a la Resolución No. 9994 de la Junta Monetaria). Para el ejemplo se procede de la siguiente forma:

1.- Tomando en cuenta la fecha inicial del plazo (día 5 de enero):

Enero tiene 31 días, se restan 4 días (los que anteceden al día 5 de enero) 27 días

Febrero 28 días

Marzo (no se toma en cuenta la fecha final del plazo) 2 días

Tiempo del plazo 57 días

2.- Tomando en cuenta la fecha final del plazo (día 3 de marzo):

Enero 31 días, se restan 5 días (se excluye del cálculo la fecha inicial del plazo) 26 días

Febrero 28 días

Marzo (se toma en cuenta la fecha final del plazo día 3 de marzo) _ 3 días

Tiempo del plazo 57 días

VALOR ACTUAL

Es el valor de una cantidad de dinero, en cualquier fecha anterior a la que debe hacerse efectiva, o sea, la fecha de su vencimiento. Si se trata de una obligación, el valor actual es el valor que tiene antes de que se tenga que pagar. Si se trata de una inversión o de un derecho futuro, su valor actual es la cantidad determinada antes de la fecha en que se pueda disponer de ella.

Para formalizar una deuda generalmente se emite un documento o título de crédito, que garantiza al prestamista el pago de la misma. Esos documentos pueden indicar si devengan o no devengan interés, dependiendo de cómo fue contratada la deuda.

Cuando no devengan interés, la deuda puede ser cancelada al vencimiento a su valor nominal, que incluye el Principal o Capital Inicial más los intereses (el valor nominal es el mismo valor al vencimiento o monto). Cuando devengan interés, se calculan los intereses al Principal o Capital Inicial, para cancelarla al final del plazo. Es así como surgen los criterios de documentos que no indican que devengan interés y otros que si lo indican. En ambos casos se debe comprender que las obligaciones siempre devengan un interés, ya que en toda operación financiera se debe considerar la aplicación de una tasa de interés.

SIMBOLOGIA

S = Monto o Valor al Vencimiento

P = Principal o Valor Inicial

n = Tiempo o plazo de la deuda

i = Tasa de Interés original de la deuda

n 1 = Tiempo que falta el vencimiento

i1 = Tasa de interés de negociación o descuento

P1 = Valor Actual (o Valor Intermedio).

En el cálculo del valor actual se presenta dos casos:

1- Documentos que no indican que devengan interés.

Son los documentos cuyo valor nominal al final del plazo, es el Monto o valor al vencimiento (s).

Procedimiento:

En este caso el valor actual (P1) de la obligación se calcula, sobre el valor nominal (S) de la deuda al final del plazo. En esta operación se aplica la tasa de interés de negociación o descuento ( i1 ), por el tiempo que falta para el vencimiento (n1).

NOTA: En el enunciado del problema se consigna solo una tasa de interés, que es la tasa de interés de negociación o descuento. ( i1 )

2- Documentos que indican que si devengan interés.

Son los documentos a los que primero se calcula el monto o valor al vencimiento (S) y luego se determina el valor actual (P1) a la fecha de negociación.

Procedimiento:

Paso uno: En este caso se calculan los intereses aplicando la tasa de interés original de la deuda (i) sobre el valor nominal (P) por todo el plazo de la obligación (n,) determinando así el monto o valor al vencimiento (S)ٕ;

Paso dos: Determinar el valor actual (P1) aplicando la tasa de interés de negociación o descuento ( i1 ), por el tiempo que falta para su vencimiento (n1) tomando en cuenta el monto o valor al vencimiento determinado (S) en el paso uno.

NOTA: En el enunciado del problema se consignan dos tasas de interés. Una es la tasa de interés original de la deuda ( i ) y la otra es la tasa de negociación o descuento ( i1 ).

ECUACION DE VALOR (O CONSOLIDACION DE DEUDAS)

Consiste en dos o más obligaciones vinculadas por el signo de la igualdad y valuadas a una misma fecha (denominada fecha focal o fecha de valuación). Esta situación se da en el caso de que una persona o negocio por razones financieras, no pueda cumplir con el pago de dos o más obligaciones en sus fechas de vencimiento, entonces decide sustituir esas dos o más obligaciones contraídas por otra o bien, efectuar un solo pago.

En la ecuación de valor es necesario que deudor y acreedor se pongan de acuerdo, para decidir las nuevas condiciones, especialmente la fecha en que ha de efectuarse la consolidación de las obligaciones (en un solo pago o la creación de un nuevo y único documento de crédito).

En la Ecuación de Valor se dan tres casos (la fórmula o forma de la ecuación para cada caso depende de las fechas de vencimiento, en relación con la fecha focal o de valuación):

1. Sumatoria de Montos.

Este caso se presenta cuando dos o más obligaciones