Escudo fiscal o Protección fiscal para personas naturales y jurídicas

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Escudo fiscal o Protección fiscal para personas naturales y jurídicas.

Escudos financiero o protección fiscal es un término de carácter financiero  que consiste en cuantificar el ahorro en el ámbito tributario que se lleva a cabo mediante una operación financiera, el mismo que podemos ver reflejado en el estado de resultado de una entidad. Además, se emplea para determinar el ahorro efectivo en pago de impuestos, que el contribuyente obtiene al utilizar un determinado uso financiero, contrato u operación en general.

Para llevar a cabo la evaluación de proyectos en el área de finanzas los estados financieros forman parte importante, sin embargo existen tres rubros de gasto que debemos considerar como la depreciación, los gastos financieros y los derivados de las ventas de los activos fijos al inicio o al final del momento de la inversión.

El objetivo del escudo fiscal o protección fiscal es el cumplimiento de todas las obligaciones tributarias, mediante una operación financiera. Además aprender, definir e interpretar la aplicación de los diferentes escudos fiscales disponibles en nuestra legislación tributaria

Recordemos que los escudos fiscales afectan al estado de resultados disminuyendo contablemente la utilidad gravable, por lo tanto, bajando el impuesto. La depreciación, los gastos financieros y los gastos derivados de la venta de activos fijos interesan sobremanera para los efectos tributarios. Su presencia puede atentar contra la eficiencia económica y social y ser perversa con la equidad Además, impide la eficacia de la política fiscal y tributaria en términos de asignación y redistribución. La cultura tributaria orientada a la construcción de ciudadanía fiscal aporta de manera fundamental al cambio de conducta de los ciudadanos y contribuyentes.

En la actualidad el concepto de escudo fiscal no ha sido muy desarrollado, sin embargo, su definición es tratada en la mayoría de los libros referentes a finanzas corporativas ya que es considerado como un inductor de valorar de orden financiero en una empresa. (Horne & Wachowicz ,2010) afirma que:

 El termino escudo fiscal se relaciona con la estrategia que ejecuta una empresa para reducir impuestos a raíz del aprovechamiento de los beneficios tributarios que tenga la normativa vigente. Un gasto es deducible de impuesto, por lo cual este protege una cantidad monetaria equivalente del ingreso de ser gravada reduciendo el ingreso gravable

El escudo fiscal está directamente relacionado con el costo de capital, García (2003) afirma:

“Los inductores financieros, administración del riesgo y escudo fiscal están directamente relacionados con el costo de capital como quiera que esta medida recoge, entre otros aspectos, el beneficio tributario de la deuda y el riesgo de la empresa, lo cual incide en su valor ya que un menor riesgo acompañado de un mayor beneficio tributario, al implicar un menor costo de capital, produce un mayor valor presente de los flujos de caja libre y, por ende, un mayor valor agregado de mercado.” (pág. 15)

En realidad, todos los gastos que se incurren, al reducir la cantidad de ganancia obtenida de la empresa en un periodo fiscal, reduce la cantidad de impuestos a pagar; además todos los ingresos que no están afectados o que estén exonerados del pago de impuestos representan escudo tributario. Sin embargo para poder aprovechar las ventajas de los escudos fiscales es necesario que las empresas tengan utilidades, ya que de no ser así, no habrían impuesto que pagar.

Es de mucha importancia un escudo tributario debido a que toda acción que reduzca la salida de dinero y el pago del impuesto a la renta se tendrá una mayor disponibilidad de caja. Todo empresario sabe lo importante que es tener dinero a disposición para seguir operando.

Muchas operaciones menos frecuentes o sofisticadas se pueden utilizar como escudo fiscal, sin embargo existen tres tipos de escudos fiscales más comunes como son: arrendamiento financiero, endeudamiento y depreciación.

El arrendamiento financiero, la empresa tiene como obligación de pagar el alquiler periódico a la entidad financiera, que incluye intereses, amortización de capital y otros gastos, los mismo que forman parte del escudo fiscal, es decir el arrendamiento financiero genera fuentes de escudo fiscal para la empresa como son las cuotas que se pagan al arrendador, la depreciación del bien. El leasing así también conocido no es muy utilizado.

El endeudamiento, en las operaciones de préstamos o de endeudamiento, el interés que paga la empresa representa un escudo fiscal, se recomienda financiarnos con entidades externas para obtener el beneficio fiscal relacionado.

La depreciación al igual que los interés, reduce las ganancias de la empresa y también los impuesto que debe pagar, haciendo menor el costo de los bienes; es decir la reducción de impuestos en este caso se denomina como escudo fiscal por depreciación.

El escudo fiscal es la estrategia para reducir los impuestos mediante desgravaciones fiscales, para lo que se ha  establecido como meta estatal seguir perfeccionando  el sistema tributario en Ecuador, para evitar que varios de los grandes empresarios evadan el pago de impuesto. Recordemos que toda operación de compra que realiza un contribuyente, genera una factura, y a su vez un determinado escudo tributario.

De acuerdo al registro Oficial No.242 (Tercer Suplemento) la Ley Reformatoria para la Equidad Tributaria del Ecuador, que busca que todos paguen los impuestos que corresponden y acordes a sus ingresos: quien más tiene más paga y quien menos tiene menos paga. Con la reforma se busca erradicar la evasión y elusión en el pago de impuestos, la recaudación inequitativa, los escudos fiscales y otros mecanismos de elusión. Fortalecer el SRI en el control del pago de impuestos; reducir la informalidad; más eficacia de la recaudación del Impuesto a la Renta; y reactivar el aparato productivo con incentivos para invertir y generar empleo.

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