Guia de tarea 2 Gerencia Financiera

ESAN PROGRAMA MSc-MGSS 19-1

Gerencia Financiera        

GUIA Control 2

Profesor: César Fuentes, Ph.D.

ALLEN, Franklin. BREALEY,  Richard A. y Stewart C. MYERS.  En Principios de finanzas corporativas.  [11ª Ed] Madrid, McGraw-Hill, 2011.

1. Usted es Asesor Financiero de “Inversiones Hipocráticas” y le ofrecen dos acciones; una de “Clínica Santa Rosita” y otra de “Clínica San Martincito”, ambas cotizan en la bolsa. Espera recibir un rendimiento de 14% en las acciones de “Clínica Santa Rosita” y 10% en acciones de la “Clínica San Martincito”. La desviación estándar es de 12% en las acciones de “Clínica Santa Rosita” y 5% en las acciones de “Clínica San Martincito”. El coeficiente de correlación es de 0.7.  

(i)        Calcule el rendimiento esperado de los portafolios siguientes

Portafolio                % en Clínica Santa Rosita        % en Clínica San Martincito

1                                50                                        50

2                                28                                        72

3                                72                                        28

(ii)        Represente gráficamente (rendimiento esperado% y desviación estándar %) el conjunto de portafolios compuestos (1,2 y 3).

(iii)        Suponga que el coeficiente de correlación cambia de 0.6 a negativo de 0.3. Cuales serian los rendimientos esperados de los portafolios.

(iv)        Que explicación financiera tendría a las eventuales diferencias encontradas entre (i) y (iii).

----.“Teoría del Portafolio y Modelo de valuación de Activos de Capital” Cap. 8

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1. Pag 202. Ejercicios 1, 2, 3 y 4