“La importancia de los estados financieros Proformas y los flujos de efectivo del proyecto”

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Universidad Mariano Gálvez de Guatemala

Facultad de Ciencias de la Administración

Maestría en Administración de Negocios

Curso: Análisis Financiero Gerencial I

M.A. Lic. Cristóbal Hernández

“La importancia de los estados financieros Proformas y los flujos de efectivo del proyecto”

Angélica Noemí Díaz Castro

4220-11-4814

Cobán Alta Verapaz, 03 de septiembre de 2017

Contenido

INTRODUCCIÓN        3

I.        ESTADOS FINANCIEROS        4

II.        ESTADOS FINANCIEROS PROFORMAS        5

A.        Estado de resultados proforma        5

B.        Balance general proforma        7

1.        Análisis        9

C.        Planeación del efectivo        9

III.        IMPORTANCIA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS PROFORMAS        10

IV.        FLUJOS DE EFECTIVO DE UN PROYECTO Y SU IMPORTANCIA        11

A. Valor Presente Neto.        11

B. Método de periodo de recuperación.        12

CONCLUSIÓN        13

ANEXOS        14

BIBLIOGRAFÍA        16

INTRODUCCIÓN

El filósofo y psicólogo argentino, José ingenieros, mencionaba: “Los hombres y pueblos en decadencia viven acordándose de dónde vienen; los hombres geniales y pueblos fuertes sólo necesitan saber a dónde van”. Lo mismo pasa con las empresas exitosas, solo necesitan saber a dónde van, esto se debe a que ya poseen un plan de acción, ante cualquier circunstancia que pueda presentarse.

Un plan de acción ayudará a optimizar los recursos que se han de a utilizar para realizar un sin número de actividades. Poder saber, cómo, cuándo y porqué empezar o dejar de invertir, producir, vender y comprar, son interrogantes que ya poseen una respuesta en las empresas innovadoras. Pero, ¿Cómo logran responder de manera correcta?

Los estados financieros proformas, ayudan a las empresas a dar una respuesta adecuada a sus decisiones, debido a que su contenido se basa en uno o varios supuestos, con el fin de mostrar cuál sería la situación financiera o los resultados de las operaciones si éstos se produjeran, es parte de la inteligencia empresarial que utiliza como fuente, datos históricos.

Los accionistas, administradores, clientes, proveedores e inversionistas, desearán conocer las decisiones presentes que definen el futuro de la entidad, y nada mejor que reflejarlo mediante la elaboración de estados financieros proyectados, estos mostraran los flujos de efectivo de cada operación realizada, que es lo que realmente les interesa conocer.

El presente escrito, tiene como objetivo desarrollar la importancia y la forma de los estados financieros proformas y los flujos de efectivo de proyectos, así como su influencia en la gestión de los riesgos operacionales y financieros, como parte de la planeación financiera.

1. ESTADOS FINANCIEROS

Según las Normas Internacionales de Contabilidad NIC, los Estados Financieros constituyen una representación estructurada de la situación financiera y del rendimiento financiero de la entidad. (IASB, 2011)

Los estados financieros son informes que reflejan todas las transacciones económicas desarrolladas en un periodo determinado por una empresa. Entre estas transacciones, podemos mencionar, las compras, ventas, inversiones y financiamientos.

Para cada operación existe un estado financiero distinto, por lo tanto, si lo que se quiere dar a conocer son los activos, pasivos y patrimonio de la entidad, se hará mediante un estado de situación financiera. Una de las informaciones más importantes para los propietarios, accionistas y la Superintendencia de Administración Tributaria (SAT), son las utilidades, información que se verá reflejada en el estado de resultados, mediante una integración de los ingresos y gastos de un periodo contable.

Otro de los estados financieros, es el estado de flujo de efectivo, el cual muestra los ingresos y salidas del efectivo, dividiendo las actividades de una empresa en, operación, inversión y financiamiento. Existe variaciones de un periodo a otro entre los componentes del capital de la entidad, información que se verá reflejada, en el estado de cambios en el patrimonio.

Cuando las operaciones que dieron origen a un hecho contable, no se muestra en ninguno de los estados financieros mencionados en los párrafos anteriores y su importancia es relevante, se reflejará en las notas a los estados financieros.

1. ESTADOS FINANCIEROS PROFORMAS

Los estados pro-forma son estados financieros proyectados. Normalmente, los datos se pronostican con un año de anticipación. Los estados de ingresos pro-forma de la empresa muestran los ingresos y costos esperados para el año siguiente, en tanto que el Balance pro-forma muestra la posición financiera esperada, es decir, activos, pasivos y capital contable al finalizar el periodo pronosticado. (Gomez, 2001)

Como su nombre bien lo indica, los estados financieros proyectados, reflejan el futuro esperado de la entidad, basado en datos históricos, con el fin de analizar y tomar las mejores decisiones de manera anticipada. La información que en ellos se refleja, son también considerados, como gestión del riesgo.