Sistema Financiero Mexicano

Sistema Financiero Mexicano

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Sistema Financiero Mexicano

Antecedentes del funcionamiento del Sistema Financiero Mexicano

Para efectos prácticos consideraremos 4 etapas en el desarrollo del sistema financiero en México. Como lo indica Solís (1997). La primer etapa se inicia en 1941, cuando fue expedida la ley general de instituciones y organizaciones auxiliares de crédito, misma que orientó la canalización de recursos hacia el sector industrial y estableció la diferencia entre banca comercial e instituciones de inversión, es hasta 1956 cuando se establecen las primeras sociedades de inversión con la finalidad de canalizar ahorros hacia la inversión en valores. Hacia 1959 el sistema bancario privado se componía de 380 instituciones matrices.

La segunda etapa es conocida como el crecimiento estabilizador (1956-1969), donde México tuvo un desarrollo económico estable, con un crecimiento promedio del 6.6% anual y una inflación del 2.7% anual. Fue un proceso de industrialización acelerada y sustitución de importaciones. Sin embargo este desarrollo no duro mucho tiempo, y los beneficios quedaron plasmados únicamente en el corto-mediano plazo.

La tercer etapa se da en las décadas de 1970 y 1980, la década de los setentas contó con importantes cambios como la transformación gradual de los bancos especializados en instituciones múltiples, flexibilización de las tasas de interés, la creación de nuevos instrumentos de inversión, reformas legales en materia de regulación de las instituciones de seguros y fianzas, simplificación de los mecanismos de encaje legal, por mencionar algunos de los cambios más significativos al sistema. En 1976 se presenta una considerable crisis financiera, que ocasionó serios costos sociales y económicos al país.

En los años ochenta se nacionaliza la banca y se establece un control generalizado de cambios, a partir de 1983 se estableció una política encaminada a estabilizar la economía nacional, mediante reformas estructurales que permitieran un crecimiento sostenido. Sin embargo nunca se obtuvieron los resultados esperados, y fue una época con un estancamiento en la actividad económica.

Por último a finales de los 80 se da una etapa de estabilización y recuperación, donde se dio mayor estabilidad a la política cambiaria y se profundizó la política de cambio estructural, dando como resultado que la banca comercial opere con menos restricciones y más holgura financiera, la inflación se redujo hasta llegar a un 7%, con lo que se promovió una estructura de precios menos distorsionada y un aumento generalizado del poder adquisitivo. (Solís, 1997).

Cada país cuenta con un sistema financiero propio, el cual se encarga de administrar y distribuir los recursos monetarios, este sistema influye en la economía y el desarrollo de una nación.

De acuerdo (INVEX, 2016) en México el sistema financiero se encuentra conformado por diversos intermediarios, los cuáles podemos clasificar en 5 grandes sectores:

Bancario: Es el que cuenta con mayor participación en el mercado y la sociedad, se divide en 2 grandes sectores, en el primero se encuentra la banca comercial (bancos privados convencionales) y la banca de desarrollo (dirigidos por el Gobierno Federal cuyo propósito es desarrollar a ciertos sectores que se puedan encontrar más rezagados como el agrícola, textil, etc. Además de solucionar problemáticas de financiamiento regional o municipal).

En el segundo se encuentra el sector no bancario de servicios complementarios formado por empresas auxiliares de crédito como casas de cambio, factorajes, arrendadoras, entre otros.

Bursátil: Se encarga de canalizar los recursos de los inversionistas directamente con los demandantes de crédito, empresas privadas o el gobierno.

De derivados: Mercado donde se operan instrumentos que implican pactar un precio de compra o venta futuro, de un determinado activo financiero.

Seguros y fianzas: Se refiere a las instituciones que ofrecen coberturas ante siniestros personales o corporativos que generen pérdidas eventuales, además de funcionar como institución fiduciaria para terceros y como custodia de ahorro adicional de los asegurados.

Pensiones: Participan todas las instituciones que administran fondos para el retiro como las AFORES y las sociedades de inversión especializada para el retiro (SIEFORES).

Estos 5 sectores son regulados de forma directa e indirecta por la Secretaria de Hacienda y Crédito Público (SHCP).

Asimismo el sistema financiero mexicano de acuerdo al (Banco de México [BANXICO]) desempeña un papel central en el funcionamiento y desarrollo de la economía. Está integrado por diferentes intermediarios y mercados financieros, a través de los cuales una variedad de instrumentos movilizan el ahorro hacia usos más productivos, donde los recursos superavitarios son transferidos a sectores deficitarios. Siendo los bancos lo intermediarios más conocidos, puesto que ofrecen sus servicios directamente al público en general.

(BANXICO) tiene como objetivo el promover el sano desarrollo del sistema financiero, ya que un sistema financiero estable, eficiente, competitivo e innovador contribuye a elevar el crecimiento económico y el bienestar de la población. Para lograr dichos objetivos, es indispensable contar con un marco institucional sólido y una regulación y supervisión financieras que salvaguarden la integridad del mismo sistema y protejan los intereses del público.

Por su parte Rivera (2015) encuentra que el sistema financiero se encuentra organizado en dos partes: Instituciones Reguladoras e Instituciones Operativas.

Instituciones reguladoras

Secretaria de Hacienda y Crédito Público (SHCP): Máxima autoridad del Sistema Financiero Mexicano junto con el Banco Central (Banxico). Sus funciones conforman la política fiscal mexicana.

Banco de México (Banxico): Conocido también como Banco Central. Sus funciones establecen la política monetaria del país, procurando la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda.

Comisión