Evolucion del Sistema Financiero Mexicano.

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Febrero de 1995: Aumento de reservas. Programa insuficiente con el que se trat6 de capitalizar

a los bancos para que ofrecieran un mayor respaldo a los ahorradores y al mismo

tiempo pudieran superar sus problemas de cartera vencida.

Marzo de 1995: Programa de capitalizaci6n temporal (Procapte) y ampliacion del limite

a la inversi6n extranjera. Este programa tenia el mismo objetivo que el anterior, solo que

buscaba capitalizar a los bancos. Ademas, se permitio abiertamente la inversion extranjera,

lo que sent6 las bases para que Santander se apropiara de Banco Mexicano Somex y

Banco Bilbao Vizcaya (BBV) de Grupo Financiero Probursa, entre otros casos.

Abril de 1995: Unidades de inversi6n (Udi). Programa con el cual se trat6 de dar confianza

a los inversionistas al ofrecerles inversiones en unidades de inversi6n, instrumentos indizados

que ofrecen rendimientos reales (por arriba de la inflacion).

Mayo de 1995: Compra selectiva de cartera. Con este programa, el Fondo Bancario de Protecci6n

al Ahorro (Fobaproa) adquiri6 la cartera vencida de los bancos y el gobierno pudo:

a) prestarles a los bancos a largo plazo con tasas subvencionadas mientras se sorteaba Ia

crisis de liquidez; b) comprar las acciones bancarias en forma parecida a como se hizo en

1982 o como lo hizo el gobierno japones en 1998, para despues venderlas a un precio que

permitiera recuperar el rescate, o c) comprar cartera vencida practicamente irrecuperable.

El gobierno mexicano opt6 por la tercera alternativa y, sin autorizaci6n del Congreso

de la Union, aumento la deuda publica en aproximadamente 65 mil millones de dolares.

Segun Solis,16 18% de este monto se empleo para apoyo a deudores y el82% restante para

salvar a los bancos. Algunos banqueros dicen que el objetivo de los programas de rescate

fue salvar el dinero de los ahorradores.

Agosto de 1995: Acuerdo de Apoyo Inmediato a Deudores (Ade). 17 Programa de reestructuraci6n

de creditos que incluy6 ampliaci6n de plazos, quitas y conversion de deudas de

15 Bonos de Ia Tesorerfa de Ia Federaci6n denominados en 1000 d61ares y con vencimientos de muy corto plazo.

16 Ricardo Solfs Rosales, "Bancos y crisis bancaria: Ia experiencia del Fobaproa': Conferencia magistral. lll Foro Nacional

de lnvestigaci6n en Disciplinas Financiero-Administrativas, FCA·UNAM, 23 de octubre de 1998.

17 La cartera hipotecaria, los deudores de tarjetas de credito y los deudores de Ia banca empresarial recibieron atenci6n

en bloque. Los creditos corporativos se atenc:tieron casufsticamente.

Evoluci6n hist6rica del Sistema Financiero Mexicano 49

pesos en Udi. Con esto esperaban que aconteciera algo similar a lo que se buscaba con

el Fideicomiso para Coberturas de Riesgo Cambiario (Ficorca), que con la recuperaci6n

econ6mica los deudores volvieran a tener capacidad de pago y cumplieran sus obligaciones

o, en el peor de los casas, que Ia banca creara reservas, y si no ocurria lo seflalado, que

se hicieran quitas adicionales. Desafortunadamente sucedi6 lo ultimo, pero de cualquier

forma, alargar los pagos era preferible a dejar que el sistema bancario quebrara.

Diciembre de 1995: Generalizaci6n de Ia compra de cartera. Con este programa simplemente

se profundiz6 Ia pesima intervenci6n del gobierno mexicano y el Fobaproa se quedo,

como en el caso chilena, con cartera incobrable que despues de 1998 se convirtio en

deuda publica a pagar por todos los ciudadanos mexicanos.

Mayo de 1996: Programa hlpotecario. Su finalidad era reestructurar en Udi los creditos de

los deudores de hipotecas. El inconveniente es que estos no tenian un incentivo para pagar.

Sus hipotecas valian mas que el valor real de los inmuebles que garantizaban los creditos,

pagaban interes sobre interes (anatocismo},18 y su deuda no disminufa. Sino convertfan

sus creditos los deudores eran amenazados con ser boletinados en el bur6 de credito ,19 lo

que les impediria obtener prestamos mas adelante.

• Julio de 1996: Apoyo a deudores agricolas. El problema con los creditos agropecuarios

era peor. Los precios de muchos productos agricolas habian bajado tanto que hadan

imposible el pago del credito. El negocio de los bancos no era apropiarse de fincas rurales

o ranchos via un convenio judicial; preferian cobrar el credito. La importancia del

campo y esta situaci6n llevaron a que tambien se buscara reestructurar estos creditos

en Udi.

Agosto de 1996: Apoyo a empresas medianas con la participaci6n de Ia banca extranjera.

Uno de los principales mercados para los bancos son las empresas medianas, que

reciben servicios bancarios