Sistema financiero mexicano.

...

Los integrantes que componen el Sistema Financiero Mexicano, buscan un beneficio económico de manera directa o indirecta, por actuar en dicho sistema, en caso de una institución privada con fines lucrativos es mediante una “comisión o interés”; en una institución privada no lucrativa es a través de cuotas de sus agremiados y en organismos gubernamentales por la vía de impuestos.

Los dos pilares rectores del Sistema Financiero Mexicano son:

El Banco de México (Banxico). Banxico es un organismo autónomo, y su finalidad es proveer moneda nacional a la economía del país y coordinar, evaluar y vigilar el sistema de pagos en el país.

La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP). La SHCP es una dependencia perteneciente al gobierno federal y es la encargada de planear el Sistema Financiero Mexicano.[1]

¿Cuál es su utilidad?

El SFM abarca empresas, bancos e instituciones que satisfacen las decisiones financieras de las familias, las empresas y los gobiernos locales y del exterior, como se puede ver el sistema financiero es tan amplio e importante que en la actualidad y una de las características principales del SFM es que estudia la situación económica general del país y los intereses que a él intervienen como son las unidades de gasto llevadas a cabo en un determinado tiempo por medio de las instituciones, cooperativas, bancos, créditos, etc.

“Política Financiera en México”

La política monetaria es el conjunto de acciones que el Banco de México lleva a cabo para influir sobre las tasas de interés y las expectativas inflacionarias del público, a fin de que la evolución de los precios sea congruente con el objetivo de mantener y cumplir con su meta de inflación baja y estable. Al procurar el objetivo de mantener un entorno de inflación baja y estable, el Banco de México contribuye a establecer condiciones propicias para el crecimiento económico sostenido y, por lo tanto, para la creación de empleos permanentes. Entonces la política monetaria puede fomentar el crecimiento económico sostenido procurando la estabilidad de los precios.[2]

El mercado cambiario en México

El mercado cambiario o mercado de divisas o “forex” es donde los mexicanos compran (demandantes) o venden (oferentes) divisas. Es un mercado descentralizado, se forma con los bancos e intermediarios de los principales centros financieros del mundo. Este mercado funciona las 24 horas del día, además es un mercado de mayor liquidez y es de fácil realización.

En México la mayor parte de las operaciones se realizan en peso/dólar, con mínimas actividades ajenas a esta divisa (dólar). Así mismo en el mercado cambiario en México tiene una estructura institucional característica, donde los bancos y las casas de cabio realizan papeles específicos[3]

El mercado de dinero en México

El mercado de dinero es una actividad Crediticia a Corto Plazo donde existen Oferta y Demanda de Dinero y de Instrumentos, para su Inversión o Financiamiento. En este mercado se trata de negociar la mercancía llamada dinero, en forma de títulos de valor que son representativos de deuda, ya sea gubernamental o privada. El costo de estos instrumentos es la tasa de interés o la tasa de descuento de las cuales se deriva el “rendimiento” [4]

Los integrantes de este mercado son:

- Oferentes: ahorradores e inversionistas

- Demandantes: los que requieren financiamiento

- Intermediarios: casas de bolsa, bancos, sociedades financieras, etc.

- Instrumentos: títulos de crédito

El Mercado de dinero se clasifica en:

• Instrumentos que cotizan a descuento (CETES).

• Instrumentos que cotizan a precio (Bonos, obligaciones).

• Instrumentos que brindan cobertura cambiaria (Futuros, Opciones y Swaps).

El mercado de capitales en México

El mercado de capitales es el que comprende instrumentos de inversión a largo plazo considerados como operaciones de riesgo. Se realizan operaciones que ofrecen un rendimiento predeterminado y garantías específicas (acciones). El mercado de capitales también se puede definir como el conjunto de oferentes y demandantes de instrumentos de títulos valor o activos financieros (como las acciones, los bonos) que permiten financiar a las organizaciones en plazos mayores de un año.[5]

Obligaciones: Son instrumentos emitidos por empresas privadas que participan en el mercado

Valor nominal: Variable.

Plazo: entre tres y ocho años, su amortización puede ser al término del plazo o en parcialidades anticipadas

Rendimiento: dan una sobretasa teniendo como referencia a los CETE S o "TOE.

Garantía: puede ser quirografaria, fiduciaria, avalada, hipotecaria o prendaría.

El mercado de derivados en México (MexDer)

MexDer es la Bolsa de Derivados de México, la cual ofrece contratos de futuro y contratos de opción que permiten fijar hoy el precio de compra o venta de un activo financiero (dólar, euros, bonos, acciones, índices, tasas de interés) para ser pagado o entregado en una fecha futura. Esto da la posibilidad de planear, cubrir y administrar riesgos financieros y portafolios.

A partir de 1972 comenzaron a desarrollarse de manera importante los instrumentos derivados financieros, cuyos activos de referencia son títulos representativos de capital o de deuda, índices, tasas y otros instrumentos financieros. Los principales derivados financieros son: Fowards, Futuros, Opciones y Swaps.[6]

El mercado de derivados en México (fowards)

Los contratos adelantados (Forwards) son contratos que a diferencia de los de Futuros, son negociados over-the-counter, y son utilizados para protegerse de movimientos no anticipados del tipo de cambio y para especular; son normalmente acuerdos privados entre dos instituciones financieras o entre una institución financiera y uno de sus clientes corporativos. Una de las partes de un contrato a