Ecuador Metal Cia. Ltda.

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de activos totales $ 0 $ 300.000 $ 1.000.000 $ 1.400.000 $ 500.000

Deuda $ 0 $ 500.000 $ 500.000 $ 500.000 $ 500.000

Interés préstamo $ 0 $ 500.000*3,375% = $ 16.875 $ 500.000*3,375% = $ 16.875 $ 500.000*3,375% = $ 16.875 $ 500.000*3,375% = $ 16.875

Línea de crédito $ 0 $ 0 $ 1.000.000 - $ 500.000 = $ 500.000 $ 1.400.000 - $ 500.000 = $ 900.000 $ 500.000 - $ 500.000 = $ 0

Interés LC $ 0 $ 0 $ 500.000*3% = $15.000 $ 500.000*3% = $27.000 $ 0

Interés préstamo: $ 16.875 + $ 16.875 + $ 16.875 + $ 16.875 = $ 67.500

Interés de la línea de crédito: $ 15.000 + $ 27.000 = $ 42.000

Total alternativa 2: $ 67.500 + $ 42.000 = $ 109.500

ALTERNATIVA 3: DEUDA $ 1.000.000

Tasa banco = 13,5%/4 = 3,375% trimestral

Tasa LC = (11%+1%)/4 = 12%/4 = 3% trimestral

ALTERNATIVA 2 HOY 1er. Trimestre 2do. Trimestre 3er. Trimestre 4to. Trimestre

Requerimientos de activos totales $ 4.500.000 $ 4.800.000 $ 5.500.000 $ 5.900.000 $ 5.000.000

Aumento de activos totales $ 0 $ 300.000 $ 1.000.000 $ 1.400.000 $ 500.000

Deuda $ 0 $ 1.000.000 $ 1.000.000 $ 1.000.000 $ 1.000.000

Interés préstamo $ 0 $ 1.000.000*3,375% = $ 33.750 $ 1.000.000*3,375% = $ 33.750 $ 1.000.000*3,375% = $ 33.750 $ 1.000.000*3,375% = $ 33.750

Línea de crédito $ 0 $ 0 $ 1.000.000 - $ 1.000.000 = $ 0 $ 1.400.000 - $ 1.000.000 = $ 400.000 $ 0

Interés LC $ 0 $ 0 $ 0 $ 400.000*3% = $12.000 $ 0

Interés préstamo: $ 33.750 + $ 33.750 + $ 33.750 + $ 33.750 = $ 135.000

Interés de la línea de crédito: $ 12.000

Total alternativa 2: $ 135.000 + $ 12.000 = $ 147.000

RESPUESTA:

a) La alternativa 1 es la menos costosa pues al no pedir prestado al banco se financia a través de la línea de crédito que tiene una tasa de interés mas baja que es del 12% anual, la misma que produce un interés de $ 96.000, mucho menor que el interés de la alternativa 2: $ 109.500 y que el de la alternativa 3: $ 147.000.