Trabajo: Costo del Dinero

...

Dado que está afectado por varios factores:

La inflación que hace que el dinero pierda poder adquisitivo en el tiempo, es decir, que se desvalorice.

El riesgo en que se incurre al prestar o al invertir, pues no se tiene certeza absoluta de recuperar el dinero prestado o invertido.

La oportunidad que tendría el dueño del dinero en invertirlo en otra actividad económica, protegiéndolo no sólo de la inflación sino también con la posibilidad de obtener una utilidad.

[pic 12]

VALOR ACTUAL Y VALOR FUTURO

Encontramos los conceptos de valor del dinero en el tiempo agrupados en dos áreas: valor actual y valor futuro.

El valor actual describe el proceso de flujos de dinero futuro que a un descuento y periodos dados representa valores actuales.

El valor futuro describe el proceso de crecimiento de la inversión a futuro a una tasa de interés y periodos dados.

En todos los ámbitos, el tiempo juega un papel importante a la hora de tomar decisiones. Quizá porque la vida de las personas es limitada, los seres humanos, cuando se trata de disponer de cosas que contribuyen a nuestro bienestar material, preferimos el “antes” al “después”. Este hecho cobra particular importancia cuando se evalúa la disponibilidad del dinero.

EN ESTE SENTIDO, LA DISPONOBILIDAD DE DINERO SE PUEDE CONCEBIR DE DOS FORMAS:

- Como la capacidad de adquirir bienes o servicios que contribuyen a nuestro bienestar actual, es decir, la capacidad de consumir ya.

- Como la capacidad de adquirir bienes y/o servicios que nos permitirán producir otros bienes y/o servicios en el futuro. Es decir, como un activo productivo que, a lo largo del tiempo, permite producir más dinero. En la medida que se deje de percibir un monto de dinero hoy, se estaría desperdiciando una oportunidad de inversión perdiendo lo producido de ese dinero en el futuro.

Por lo tanto, el dinero tiene un costo por unidad de tiempo tanto desde el punto de vista de las personas, que postergan el consumo, como de las empresas, que postergan una inversión, y su consecuente producción. Los que ahorran piden que se les pague un precio por postergar su consumo, y los que demandan el dinero ahorrado para hacer una inversión están dispuestos a pagar un precio por ese dinero con tal de no perder la oportunidad de invertir y sacar un mayor resultado.

Valor Futuro y Valor Presente

- Si una persona invierte una cantidad “C” a una tasa de interés “i” durante un periodo ¿Qué cantidad tendrá al término del periodo?

S = C (1 + i x t) que se conoce como el valor final.

- Si la invierte por “n” períodos, el valor futuro será

S = C (1 + i)n

TIPOS DE INTERES

INTERES SIMPLE

Se dice que una operación financiera está sujeta al concepto de interés simple, cuando los intereses liquidados periódicamente no se suman al capital, es decir los intereses no generan interés, por lo cual el capital inicial permanece constante durante la vigencia de crédito o de la inversión.

NOTA: La tasa de interés simple se aplica sobre el capital inicial, lo que hace que los intereses sean iguales en todos los periodos.

EJEMPLO:

Una persona presta $ 10.000 al 3% mensual, durante 7 meses. ¿Cuánto se espera recibir de interés?

Datos:

C = $ 10.000

i = 3% mensual = 0.03

t = 7 meses

I = ?

Solución:

I = C x i x t

Tenemos que

I = 10.000 x 0.03 x 7

I = 2.100

Respuesta, el interés producido por $10.000 al 3% mesual durante 7 meses es $2,100.

NOTA: la tasa de interés y el tiempo tienen que estar en la misma base, es decir, si los intereses son mensuales el tiempo tiene que ser mensaul, si es bimestral el tiempo es bimestral.

[pic 13]

INTERES COMPUESTO

- El interés compuesto los intereses liquidados se acumulan al capital para formar un nuevo capital denominado Monto y sobre este monto se calculan los nuevos intereses del siguiente periodo.

- Supongamos que una persona invierte $1.000.000 en un CDT a 4 meses, a una tasa del 0.9% mensual, con liquidación mensual de intereses. ¿Cuánto dinero recibirá la persona al cabo de los 4 meses cuando se haya madurado el CDT?

- El cálculo puede ilustrarse en la siguiente tabla:

[pic 14]

EJEMPLO

- Un capital del $36.000 invertido a 3 años, al 28% anual compuesto. ¿Cuál fue su monto o valor futuro?

Datos:

C = $ 36.000

t = 3 años

i = 28% = 0.28

S = ?

Solución:

S = C (1+i)n

Reemplazamos en la formula

S = 36.000 (1+0.28)3

S = 36.000 x 2.097152

S = 75.497,47

Respuesta, un capital de $36.000 invertido hoy al 28% anual durante 3 años equivale a $75.497,47

[pic 15]

LA TASA DE INTERÉS

- EL INTERÉS ( I ), es el beneficio monetario obtenido por el uso de un capital