Estados Unidos como dirigente económico

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A pesar de la caída del sistema Bretton Woods, el dólar siguió siendo la moneda principal en las reservas del sistema económico mundial, un buen ejemplo para esto es que las ventas de los países que exportaban materias primas se llevaba a cabo en la divisa norteamericana, pero con un notorio debilitamiento que cada vez se hacía más evidente gracias a la participación de otras divisas como el Euro.

Después de tener claro lo que es el sistema Bretton Woods, sus instituciones y las razones por las cuales fracasó, es conveniente seguir con una explicación acerca de lo sucede en el sistema económico mundial en el siglo XXI y así poder determinar si Estados Unidos logro implantar un nuevo sistema Bretton Woods, para esto vamos a tomar como referencia varios casos en específico: Asia- Estados Unidos, Unión Europea-Estados Unidos. La razón por la cual decidí desarrollar este ensayo en torno a este tema, es para saber hasta qué punto la hegemonía norteamericana es capaz de plantear soluciones a crisis que sean efectivas para todo el sistema económico internacional y que tan efectivas pueden ser estas.

Se puede decir que en el 2006 existió una continuación del sistema de Bretton Woods con la diferencia de que Asia Oriental va a tomar el lugar pero ahora los países de Asia Oriental han tomado el lugar que ocupaba Europa en 1944 en este sistema.

Durante este año Estados Unidos presentó un déficit elevado del 5,8 por ciento de cuenta corriente (entraban menos dólares de lo que salían), lo que se convirtió en una preocupación para el sistema internacional. Este fenómeno puede tener origen desde el momento en que los países asiáticos deciden seguir una estrategia de desarrollo en donde se veían favorecidas las exportaciones gracias a que sus monedas se encontraban devaluadas. Esto se lograba manteniendo una gran cantidad de reservas internacionales para evitar la apreciación de su moneda, invirtiéndolas en bonos de deuda pública, pertenecientes al gobierno de Estados Unidos, y favoreciendo el consumo de sus productos y el crecimiento de su economía por la integración de sus desempleados y de los integrantes del sector agrícola al sector exportador (Steinberg & Crespo, 2005, p.283). Por esto están dispuestos a llevar los costos de tener una relación de intercambio, que pueden llegar a ser nocivas para su economía y que generan una gran acumulación de cantidades de bonos. Estados Unidos también estaba dispuesto a mantener el sistema que se estaba generando, porque Asia le permitía financiar a bajo costo las elevadas tasas de consumo, sin importar la alta acumulación que se daba por medio de su déficit de cuenta corriente (Clasif, 2006).

Todo esto nos demuestra que, al igual que antes, el dólar seguía siendo el referente monetario de la economía mundial, pero en una nueva presentación en donde Estados Unidos mantenía una posición de consumidor en última instancia y era subsidiado por parte de los países asiáticos que estaban interesados en mantener sus exportaciones, que en su mayoría eran de petróleo. Mientras hubo crecimiento, las cosas llegaron a ser estables, pero las inestabilidades del sistema se fueron acumulando y llegaron al punto del déficit en las cuentas externas de Estados Unidos y su dual asiático que en este caso es China (Nadal, 2010). Al detonar esta crisis, el dilema de Triffin se manifestó, este hablaba acerca de la especulación en contra del dólar, decía que para evitarla era necesario disminuir este déficit comercial, pero que al mismo tiempo esto generaría un problema de liquidez internacional y para que esto pudiese pasar, era obligatorio que Estados Unidos se endeudara. A mediados de los años sesenta, se iniciaron negociaciones para establecer una fuente de liquidez alternativa, que termino en un acuerdo para crear los Derechos Especiales de Giro, es decir, un activo de reserva internacional que evitaría cualquier futura amenaza de escasez de liquidez mundial. Pero la situación cambió ya que de escasez se pasó a un exceso de liquidez internacional (Cohen, 2008). La caída de la demanda en Estados Unidos dejó un vacío que se tenía que llenar. Los problemas en el sector financiero impidieron a los bancos estadunidenses cumplir sus funciones como intermediarios entre el ahorro y el consumo, y el gobierno intento desviar la atención a este problema por medio de estímulos fiscales y rescates de las hipotecarias semioficiales y aunque el estímulo fiscal permitió una especie de recuperación, resultó insuficiente. La política monetaria, siguió inyectando liquidez a un sistema que permanece estancado. Encima de todo, la pérdida de valor del dólar no fue suficiente para corregir el déficit comercial (Nadal, 2010).

En el año 2008 el ex presidente francés, Nicolas Sarkozy al ver el declive de Francia como una gran potencia mundial, acudió con urgencia a su homólogo, el ex presidente George Bush, para que sirviera como anfitrión de una cumbre multinacional que se realizó en el mes de noviembre del mismo año y que tenía por objetivo analizar la crisis financiera generada por: la inestabilidad financiera de los principales bancos de inversión, empresas de seguros y entidades hipotecarias siendo estas consecuencias de la crisis de hipotecas desarrolladas en Estados Unidos (Pérez, 2008). Después de esto se dirigió al parlamento europeo en donde propuso acabar con los paraísos fiscales y también planteo la creación de un fondo de inversiones para lograr levantar a las empresas que se encontraban afectadas por esta crisis (Restrepo, 2008).

Los países del G-20 (Países industrializados y emergentes) querían ponerse de acuerdo para el establecimiento de unas reformas del sistema económico internacional. En esta cumbre se da una aprobación alrededor de algunas medidas de urgencia: hacer del FMI un órgano de vigilancia de la estabilidad financiera mundial que conduzca el Foro de Estabilidad Financiera, debe trabajar directamente con el Banco de Regulaciones Internacionales y el Comité de Basilea; se encargaría de dar la alarma en caso de amenaza de crisis. Podría también hacer recomendaciones a los Estados y realizar programas de evaluación de los sectores financieros de los Estados miembros (Nair, 2008).

Como conclusión se puede decir que el sistema Bretton Woods se creó, desde mi perspectiva, para cumplir con los intereses económicos de la potencia mundial, Estados Unidos, y en donde los otros países que participaban, únicamente tenían un papel secundario. El papel más importante que existía dentro de este modelo era su moneda (dólar), que al pasar el tiempo tuvo que renunciar a su equivalencia con el oro. Durante el siglo XXI el sistema ha atravesado por medio de varias crisis económicas, en donde a mayoría tienen como