Cómo surgió el Comité de Basilea?

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Pero Basilea I:

• No diferencia el riesgo económico de las contrapartes dentro de cada grupo de ponderación: todas las empresas privadas y personas físicas tienen igual ponderación, aunque es obvio que no tienen el mismo riesgo.

•Tampoco diferencia adecuadamente el riesgo entre grupos: algunos prestatarios clasificados en grupos de mayor riesgo, por ejemplo, una empresa industrial, podrían ser más solventes que otros clasificados en grupos de menor riesgo, por ejemplo un banco.

• Establece grupos de ponderación a lo largo del tiempo, que no recogen los cambios en la situación crediticia de las contrapartes, etc.

Estas y otras razones pueden ayudar a una asignación ineficiente del crédito

BASILEA II (o NACB, Nuevo Acuerdo de Capitales de Basilea)

PILAR I: Requerimientos mínimos de capital

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Riesgo de Crédito

• Modifica moderadamente el enfoque estándar actual.

• Acepta modelos internos de medición del riesgo de crédito, para cada entidad bancaria, basados en “ratings internos”, lo que en inglés se denomina “Internal Rating Bassed Approach” (I.R.B.).

HAY UN GRAFICO

EL MODELO ESTÁNDAR DE MEDICIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO

• Se caracteriza porque es un modelo más sensible al riesgo de crédito, aceptando los “ratings externos” como medida del riesgo que afecta la ponderación que se aplica a la contraparte.

• Para que una entidad de crédito pueda utilizar una ECAI (External Credit Assesment Institution) debe ser reconocida por el supervisor bancario.

Incógnitas que se presentan a su aplicación:

• Es un modelo más apropiado para la gran empresa y no para las empresas que forman el entramado industrial de cualquier país.

Con independencia del efecto no poco significativo de quién asume el costo del “rating externo”, la empresa industrial, comercial y de servicios de tamaño medio, podría obtener una calificación crediticia que empeorase su actual ponderación.

Por ejemplo, todas aquellas empresas con “rating” inferior a A-tendrían una ponderación igual a la actual (100%) o incluso peor (150%).

Todo ello hace pensar que la aportación más significativa de Basilea II será:

El enfoque de “Ratings internos” o “I.R.B.”

EL ENFOQUE DE RATINGS INTERNOS O I.R.B.

CARACTERÍSTICAS COMUNES AL “ENFOQUE BÁSICO” Y “AL ENFOQUE AVANZADO”

Filosofía:

Una entidad crediticia debe tener cubiertas las pérdidas por riesgo de crédito, tanto las esperadas (E.L. - expected losses) con provisiones como las inesperadas (U.L. – unexpected losses) con recursos propios. El rating interno refleja la calidad del acreditado medida como probabilidad de impago futuro.

Las “pérdidas esperadas” dependen de:

• La posibilidad de impago - PD

• La pérdida en caso de impago o severidad – LDG

• El riesgo probable al que está expuesta la entidad en caso de impago – EAD.

• El vencimiento – M

• La concentración de la cartera – G

De ahí la ecuación básica del riesgo de crédito:

EL = PD x LDG x EAD que se modificará en función del vencimiento y la concentración, aunque la inclusión de este último concepto está actualmente en discusión.

Para determinar la pérdida no esperada (UL: unexpected losses) es necesario conocer la función de probabilidad de la pérdida de la cartera, que depende de los mencionados componentes de riesgo y además de la correlación entre la pérdida de los diferentes préstamos.

En el “Enfoque básico”:

• La obtención del PD, se facilitará por la propia entidad crediticia a partir de datos históricos estadísticos, mientras que los demás factores de riesgo son facilitados por el regulador.

En el “Enfoque avanzado”:

• Todos los factores de riesgo corresponden a estimaciones propias de la entidad crediticia.

Los sistemas de calificación o ratings internos de las entidades bancarias permitirán:

• Decidir a qué clientes prestar.

• Fijar la prima de riesgo de las operaciones (“Pricing” más racional).

• Establecer una política de provisiones.

• Determinar el capital económico de la entidad.

Para seis tipos de carteras distintas:

• Empresas.

•Bancos.

• Soberanos.

• Cartera al por menor (retail).

• Renta variable de inversión.

• Project Finance.

Las entidades bancarias no sólo tratarán diferencialmente estos seis

tipos de carteras, distintas por factores de riesgo, sino que podrán tratar individualmente a cada uno de los prestatarios.

Para el cálculo del I.R.B. (en especial si se utiliza “El enfoque avanzado”) las entidades tienen que calcular las distintas variables exigidas por el supervisor utilizando:

• Su propia información histórica.

• Fuentes externas:

-ECAIS. (QUE ES)

-Centrales de Riesgo.

-Registros