TEORIA ECONOMICA NO CUANTIFICAN LAS RELACIONES

...

lineales

no lineales

modelos con variable endógena numérica

modelos con variable endógena cualitativa

Especificación de la forma estructural

y = α + β x + ε

y = β0 + β1x1 + β2x2 + ..... + βkxk + ε

ln y = α + β x + ε

y = β0 + β1x + β2x2 + ε

y = α eβx + ε ln y = α* + βx + ε*

y = α x1β1x2β2 + ε ln y = α* + β1lnx1 + β2lnx2 + ε*

y = [pic 5] + ε

Elementos de ayuda para la especificación:

- conocimiento económico

diagramas causales

- diagramas de dispersión

medidas de asociación entre variables

tests y otras técnicas estadísticas

- probar varias especificaciones alternativas

análisis estadístico de los errores

- análisis de los resultados obtenidos y su lógica económica

predicciones

¿Qué ocurre si una especificación es inadecuada?

¿Cómo decidir si una especificación es inadecuada?

Un modelo no es la realidad, sino una representación abstracta que debe ayudar a comprender mejor la realidad.

No tiene porqué existir un mejor modelo, ni siquiera poder afirmar categóricamente que un modelo es mejor que otro.

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FASES EN LA CONSTRUCCIÓN DE UN MODELO

Especificación:

Se basa en la Teoría Económica y en el conocimiento de la situación a modelizar

No hay que perder nunca de vista los objetivos

Existen herramientas estadísticas de ayuda

Estimación de un modelo:

Datos: (y1,x1), (y2,x2), .... , (yn,xn)

Modelo teórico: y = α + β x + ε

yi =α + β xi + εi i = 1,2,...,n

Modelo estimado: y = a + b x + e

yi =a + b xi + ei i = 1,2,...,n

Métodos de estimación: Modelos uniecuacionales

Mínimos cuadrados

Mínimos cuadrados generalizados o método de Aitken

Mínimos cuadrados condicionados

Máxima verosimilitud

Modelos multiecuacionales

Mínimos cuadrados bietápicos

Mínimos cuadrados trietápicos

Máxima verosimilitud

Medidas de ajuste:

Coeficiente de determinación r2

Criterios de Akaike y de Schwarz

Contrastes diagnósticos sobre el modelo estimado

Tests sobre la especificación

Tests T para la inclusión/exclusión de variables

Análisis de los residuos

Congruencia económica de los resultados

Lógica en las predicciones

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Naturaleza de las perturbaciones aleatorias

ε1, ε2,....., εn

Variables aleatorias

εi ∈ N(0, σ2 ),

centradas,

homocedásticas

no autocorreladas Cov(εi , εj) = 0 ∀ i ≠ j

La estructura (ideal) de las perturbaciones es ruido blanco

Representan a todas las variables explicativas de y, no incluidas en el modelo, por ser cada una de éstas poco influyentes

Naturaleza de los residuos e1, e2, ...., en

Valores numéricos, positivos y negativos

Son los errores cometidos en la estimación

No deben tener tendencia en variabilidad (heterocedasticidad), ni estar relacionados unos con otros (autocorrelación)

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- DESARROLLO HISTÓRICO DE LA ECONOMETRÍA

Análisis estadístico actuarial: Renacimiento

Series temporales: accidentes, precios, seguros, .

Siglos XVII a XIX: desarrollo de la Teoría de Probabilidad

Siglo XX: desarrollo de la Estadística

Crisis del año 1929

1930 Fundación de la Econometric Society

1933 Revista Econometrica

1933 Comisión Cowles

1949 Jan Tinbergen: primer tratado de Econometría

1957 M.H. Quenouille Modelos Arma

1970