Mercados e Intermediarios Financieros

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El portal también nos brinda información acerca de la educación bursátil para comprender mejor el tema de las Bolsas de Valores.

- ¿Busque al estructurador en la página web de CNBS y establezca si el mismo está autorizado o no? De no ser así investigue dónde debería de estar registrado para poder hacer la estructuración de la deuda.

- ¿Cuál será en método y mecanismo de colocación?

Los Bonos serán colocados mediante subasta de adjudicación u otro tipo de subasta autorizada, en la Bolsa Centroamericana de Valores, ó por medio de otros mecanismos de negociación debidamente autorizados por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros; la colocación se hará a través del Agente Colocador.

En caso que se utilice otro tipo de subasta administrada por la Bolsa, las condiciones y procedimientos a utilizar en la misma deberán ser establecidos en forma conjunta entre la Bolsa, el Emisor y el Representante Común de los Obligacionistas.

- Haga un pequeño resumen del procedimiento de registro.

El primer paso es asignar los números correlativos de los Bonos nominalmente a cada comprador en el registro que llevara el Emisor. El segundo paso es que el Banco llevará un registro de las negociaciones en el mercado secundario, llevando registro al nuevo tenedor de los Bonos y será reportada por su representante legal y la Casa de Bolsa intermediaria. El último paso es que el Banco reconocerá como legitimo tenedor a la persona titular de los mismos en el registro que para este efecto lleva el Emisor.

- ¿Qué grado de prelación tendrán los bonos en el caso de liquidación forzosa del banco?

En caso de liquidación forzosa los activos del Banco se aplicarán al pago de las operaciones pendientes de acuerdo con los procedimientos y orden de prelación siguientes:

a. El liquidador separará de los activos recibidos, lo necesario para atender el pago de las obligaciones laborales.

b. El liquidador procederá al pago de los depósitos.

c. El liquidador procederá al pago de las obligaciones correspondientes a los préstamos por iliquidez recibido del Banco Central u otras obligaciones bancarias si las hubiere.

d. El liquidador ateniendo a las disponibilidades, pagará los fondos recaudados de terceros por pago de servicios públicos, impuestos, otros contratos, depósitos en garantía por cartas de crédito, giros y transferencias, cheques de caja y otras obligaciones similares.

e. El liquidador si hubiere remanente pagará al Fondo de Seguro de Depósitos (FOSEDE) en su caso.

f. El liquidador de haber remanente procederá a cancelar las demás deudas de la Institución de acuerdo con la graduación que establece el Art. 1676 del Código de Comercio en lo que no contravenga lo previsto en este párrafo.

Si cumplido lo anterior aun quedaren valores de activo en poder del liquidador, éste en su caso, constituirá una provisión suficiente para pagar los créditos que se encontraren en litigio. Si quedare algún remanente, se destinará al pago total o parcial de los intereses sobre los pasivos de la Institución, cuyo devengo quedó suspendido en virtud de la liquidación forzosa. La tasa de interés a pagar no podrá ser superior a la que estaba pactada en el momento de declararse la liquidación.

- ¿Qué tiene que hacer un inversionista si pierde o deteriora un bono? ¿Qué obligaciones tiene el Banco al respecto? De su comentario.

Toda solicitud de reposición de un Certificado de Títulos en Custodia mutilado, destruido, perdido o hurtado deberá ser dirigida por escrito y entregada al Emisor por el Inversionista Registrado, con atención a Gerencia de Tesorería y Finanzas. El Emisor podrá pero sin ninguna obligación, expedir un nuevo Certificado de Títulos en Custodia del Bono en canje y sustitución del Certificado mutilado, perdido, destruido o hurtado, previo cumplimiento por parte del Inversionista Registrado, a satisfacción del Emisor, de todos aquellos requisitos relativos a prueba, información, garantía, indemnización y formalismos que el Emisor tenga a bien establecer en cada caso o mediante el proceso legal correspondiente para la reposición de títulos. En los casos de daños o mutilación del Certificado de Títulos en Custodia, el Inversionista Registrado deberá presentar y entregar al Emisor el Certificado deteriorado o mutilado como condición previa para que el Emisor expida un nuevo Certificado. El Inversionista Registrado de un Certificado mutilado, perdido, hurtado o destruido también podrá solicitar su reposición judicial de conformidad con los procedimientos establecidos por la ley.

- Haga un resumen bajo qué condiciones habrá vencimiento anticipado.

Las causas de vencimiento anticipado son las siguientes:

Si el emisor incumple su obligación de pagar intereses o capital vencido y este vencimiento persiste por más de 10 días hábiles. Si el Emisor es declarado en Liquidación Forzosa conforme lo establecido en la Ley del Sistema Financiero. Otra causa es, si se inicia uno o varios juicios en contra del Emisor y se secuestran o embargan todos o sustancialmente sus bienes, y tales procesos o medidas no son afianzados una vez transcurridos cuarenta y cinco (45) días de haberse interpuesto la acción correspondiente. Si la sociedad emisora reduce su capital en proporción superior al reembolso que haga sobre las obligaciones por ella emitida; o cambia su finalidad, domicilio o denominación sin el consentimiento previo de la Asamblea de Obligacionistas. Por incumplimiento de cualesquiera de las otras obligaciones contraídas por el Emisor en relación con el presente Programa de Emisión de Bonos, y si dicho incumplimiento no es remediado dentro de los cuarenta y cinco (45) días hábiles siguientes a la fecha en que dicho incumplimiento haya ocurrido.

La Declaración de Vencimiento Anticipado será comunicada por el Representante Común de los Obligacionistas al Emisor y a los Inversionistas Registrados, y será efectiva en su fecha de expedición y en virtud de la expedición de dicha Declaración de Vencimiento Anticipado todos los Bonos de la Emisión se constituirán automáticamente.

- Establezca si los bonos están bajo algún régimen fiscal.

Esta emisión de BONOS CORPORATIVOS BANCO FICENSA 2011 está sujeta a la Ley de Mercado