AGRADECIMIENTO Este presente trabajo agradecemos a nuestros padres y familiares porque nos brindaron su apoyo tanto moral y económicamente para seguir estudiando y lograr el objetivo trazado para un futuro mejor y ser orgullo para ellos y de toda la fami

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En los años 1993 – 1998 que corresponde a un periodo, el negocio bancario presenta un crecimiento considerable, luego ocurrió una caída en el año 1999. Según las cifras de la SBS, los depósitos han incrementado a un nivel de US$ 5 250 millones (total obligaciones sujetas a TOSE) a diciembre de 1994, US$9 300 millones a diciembre de 1995 y US$ 12 742 millones a octubre de 1999. La cartera vigente de colocaciones (total de colocaciones brutas menos préstamos vencidos, en judicial y refinan-JEAN RONA S. UNMSM 169 ciados) se expandieron de US$ 7 088 millones a diciembre de 1995 a US$ 10457 millones a octubre de 1999 (+48%). Conforme a SAB Macro valores sudamericano en el presente periodo, la cartera vigente de créditos tuvo un crecimiento alto. Sin embargo, esta evolución tuvo sufrió una desventaja: la crisis que empezó en setiembre de 1998 llevó a un fuerte deterioro de las carteras. Según las cifras de la SBS, la ratio de morosidad (créditos vencidos y en judicial versus total de colocaciones brutas) se situaba en 5% en 1997, alcanzando 10,3% en junio de 1999 y 8.9% a octubre de 1999. Si sumamos los préstamos refinanciados, la relación llega a 14% a octubre de 1999.Para explicar el origen de la recesión actual, se suele mencionar la crisis internacional de 1998 y 1999 (Asia, Rusia, Brasil) y el Fenómeno de El Niño. Sin embargo, en la opinión de muchos profesionales, el problema se generó también a partir de la política crediticia demasiado optimista y en algunos casos imprudentes de varias instituciones financieras en los años anteriores, particularmente en la banca de consumo, pero también en otras áreas. Entre otros, se ha permitido un endeudamiento excesivo de empresas en sectores afectos a cambios bruscos en sus ventas, tal como varias compañías pesqueras, contraviniendo un principio básico en finanzas según el cual altos ratios de deuda son particularmente riesgosos en industrias cíclicas.

Esta crisis ocasiono un cambio radical de la política crediticia de los bancos, pasando de un gran optimismo a una prudencia algunas veces exagerada, condenando a muchas empresas a la falta de liquidez y parálisis de su negocio. La cartera vigente de créditos se redujo de su punto record de cerca de US$ 13 000 millones en 1998 a US$ 10 189 millones a noviembre de 1999.Cabe resaltar que no es la primera vez que el sistema bancario se deja sorprender por una crisis. Por ejemplo, en 1992, la ratio de morosidad excedió 10%.

1.1.1. Situación del Sistema Financiero Peruano

La economía peruana se vio afectada por diferentes factores, como la crisis asiática que trajo consigo la caída de los precios internacionales, afectando las exportaciones peruanas. Se originó la disminución de las líneas de crédito del exterior debido a la volatilidad de los mercados financieros, con la consecuente reducción de la liquidez de las empresas del sistema financiero peruano, las cuales se vieron obligadas a restringir el otorgamiento de créditos. Todos estos factores promovieron la caída de la demanda interna de dinero, situación que se vio agravada durante el año 2000 debido a la inestabilidad política.

El desenvolvimiento del sistema financiero se vio afectado por la inestabilidad política y la incertidumbre económica. Algunas empresas se vieron más afectadas que otra, pero lograron hacer frente a la coyuntura adversa gracias a las acciones adoptadas tanto por el sector privado como por las entidades reguladoras y supervisoras del Gobierno.

A fines de 2000, al margen de los problemas que enfrentaban dos bancos locales, el sistema financiero mostraba adecuados niveles de solvencia y liquidez. Asimismo, hacia fines de ese año se observó la reversión de la tendencia negativa que venía registrando en los últimos años la tasa de variación anual de las colocaciones y la estabilización del nivel de morosidad de la cartera crediticia luego de varios meses de constante crecimiento.

Se permitió mantener su estabilidad y evitar que se desencadene una crisis que hubiera agudizado la difícil situación económica debido al conjunto de medidas adoptadas por los diversos agentes que participan en el sistema financiero. La SBS vigiló la adecuada clasificación de cartera y constitución de provisiones por parte de las empresas del sistema financiero, exigiéndoles a aquéllas que así lo requiriesen.

1.1.2. Situación de las otras entidades del sistema financiero en el año 2000

Operaban en el sistema financiero peruano las mismas 5 empresas financieras que operaban el año anterior. Es importante señalar el crecimiento de Financiera Cordillera a través de su agresiva campaña publicitaria para colocar su principal producto: la tarjeta Ripley. La coyuntura económica y política experimentada durante este año influenció negativamente sobre la calidad de cartera y cobertura de las empresas financieras. Los créditos representaban 80,5% de las colocaciones y créditos contingentes, mientras que aquellos que eran pérdida representaban 7,0%. En lo que respecta a la rentabilidad de las empresas financieras, el retorno patrimonial registró una mejora significativa durante el año 2000 al incrementarse de 12,2% en 1999 a 26,4% en el 2000. Esta mejora se explica fundamentalmente por el crecimiento registrado en las utilidades del ejercicio, las cuales alcanzaron un nivel de 59 millones de nuevos soles a fines del año 2000.

Durante el año 2000 se identificó comportamientos diferentes para las Instituciones Micro financieras No Bancarias tales como las Cajas Municipales, las Entidades de Desarrollo a la Pequeña y Microempresa y las Cajas Rurales de Ahorro y Crédito. Por un lado, las Cajas Rurales de Ahorro y Crédito (CRAC), al igual que las empresas bancarias iniciaron procesos de fusiones. Las Entidades de Desarrollo a la Pequeña y Microempresa (Edpyme) empezaron a expandirse y, por último, el sistema de Cajas Municipales (CM) mantuvo su participación mayoritaria en el sistema de las Instituciones Micro financieras No Bancarias.

Se consideraron también a los depósitos una fuente principal de financiamiento de las Instituciones Micro financieras No Bancarias. COFIDE fue la fuente principal de financiamiento, con una participación de 55,7%; seguido por los bancos, con una participación de 26,7%. El resto de los fondos provinieron del Banco Interamericano de Desarrollo (BID), del Fondo Nacional de Compensación y Desarrollo Social (FONCODES), del Fondo General Contravalor Perú Canadá (FGCPC), del Fondo de Desarrollo de la Microempresa (FONDEMI), entre otros.

1.1.3. Estudios sociales y ciudadanía del sistema financiero

Todas las empresas del sistema