Tarea 4 Semana 7 Finanzas Corto Plazo

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en la factura para notificar al comprador que debe hacer el pago directamente a la empresa de factoring.

En esta operación existen 3 funciones fundamentales

 El cliente, empresa o persona natural, que dispone de un activo constituido por una “cuenta por cobrar”, que está dispuesto a ceder a cambio de financiamiento.

 Un deudor, empresa o persona natural que adeuda al cliente una cierta suma de dinero derivado de la venta de bienes o servicios entregado por nuestro “cliente”.

 Un factor, empresa de factoring o Entidad financiera, que está dispuesto a comprar dichas Cuentas por Cobrar a un precio determinado, anticipando al “cliente” el total o un porcentaje de dicho precio.

La comisión del factoring corresponde a la suma de un porcentaje por verificación de crédito y un porcentaje por intereses, los cuales generalmente se deducen por anticipado.

Características: Entre las características del factoring encontramos:

• Es bilateral: Se celebra entre dos partes, el cliente y el factor.

• Es consensual: Se celebra con el acuerdo de las partes.

• Es de contenido flexible: se puede estipular la prestación del servicio de gestión o cobro asumiendo los riesgos de la cobranza o puede prestarse el servicio de cobro y financiación sin asumir el riesgo de la operación.

• El factor realiza una prestación a cambio de una retribución cuyo monto puede variar de acuerdo con el pacto de las partes y con la clase de servicio prestado.

Ventajas: Algunas de las ventajas son:

• Permite obtener créditos garantizados.

• El factoring agrega la evaluación de créditos y el traspaso eventual del riesgo, funciones que generalmente realiza el factor a menor costo que una empresa pequeña o mediana. Esto sucede, porque el factor puede vender la evaluación a varias empresas, en cambio, una empresa debe absorber todo el costo de su evaluación.

• Permite tener mayor liquidez.

• Amplía la capacidad de financiación y proporciona liquidez inmediata financiando el importe de las ventas.

• Mejora los ratios de endeudamiento y del circulante, eliminando las cuentas a cobrar.

• Evita el riesgo de fallidos por insolvencia.

• Facilita un eficaz control estadístico-contable de la cartera de facturas.

• Reduce las gestiones por impagos, morosidad y fallidos.

• Aumenta la eficacia de la gestión de cobros.

• Permite una mejor planificación de la tesorería, evitando posibles desviaciones.

Desventajas:

• Pérdida de un porcentaje de la utilidad devengada por el pago del servicio prestado.

• Hacer factoring deja a la empresa sin sus activos más líquidos y otros acreedores podrían no ver con buenos ojos este debilitamiento de la posición de la empresa.

• Cuando las facturas son pequeñas y numerosas, los gastos administrativos pueden subir el costo de este tipo de financiamiento.

• Es un producto que compromete al cliente con la entidad financiera ya que una vez contratado el producto será bastante dificultoso cambiar de entidad.

• Es posible que después de iniciar todos los trámites la empresa de factoring tan sólo acepte aquellos clientes que por su solvencia y estandarización de proceso de cobro nos suponen el menor esfuerzo administrativo.

• La capacidad de negociación que tienen los clientes con la empresa de factoring para retrasar o fraccionar un pago hace que resulte un inconveniente para ellos.