Tarea Econometría Financiera
Enviado por Christopher • 29 de Abril de 2018 • 1.251 Palabras (6 Páginas) • 374 Visitas
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[pic 6]
Gráfico 1: Retornos semanales de MCD
[pic 7]
Gráfico 2: Retornos semanales de SP
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b) Con respecto a la pregunta (a) ¿Qué sucede si usa datos diarios? Comente.
Usando datos diarios se esperaría que los coeficientes de los rezagos tengan un mayor impacto en la definición del precio hoy ya que al haber menos tiempo de separación, lo que suceda en días anteriores debería estar afectando a lo que sucede hoy no así viéndolo semanalmente ya que hay una mayor ventana para que ocurran sucesos haciendo que los coeficientes pierdan significancia. Al observar la Tabla 3 y 4 se puede percatar que los coeficientes de los rezagos 1 y 2 son significativos al 1% lo que respalda lo indicado en un inicio. De todas formas, este hecho no cambia la eficiencia que se presenta en el mercado que sigue siendo en su forma débil ya que los coeficientes siguen siendo cercanos a cero producto de que son más chicos que los calculados en a). Se puede recurrir al mismo instrumental gráfico para determinar el tipo de eficiencia.
Dependent Variable: R_MCD_DIA
Method: Least Squares
Date: 09/21/16 Time: 17:27
Sample (adjusted): 1/09/2007 3/02/2016
Included observations: 2303 after adjustments
Variable
Coefficient
Std. Error
t-Statistic
Prob.
C
0.000651
0.000254
2.558745
0.0106
R_MCD_DIA(-1)
-0.070008
0.020855
-3.356861
0.0008
R_MCD_DIA(-2)
-0.085988
0.020834
-4.127207
0.0000
R_MCD_DIA(-3)
-0.008735
0.020859
-0.418773
0.6754
R-squared
0.011406
Mean dependent var
0.000559
Adjusted R-squared
0.010116
S.D. dependent var
0.012225
S.E. of regression
0.012163
Akaike info criterion
-5.979110
Sum squared resid
0.340108
Schwarz criterion
-5.969137
Log likelihood
6888.945
Hannan-Quinn criter.
-5.975474
F-statistic
8.841547
Durbin-Watson stat
2.000614
Prob(F-statistic)
0.000008
Tabla 3: Regresión de un proceso autoregresivo MCD Diario
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Dependent Variable: R_SP_DIA
Method: Least Squares
Date: 09/21/16 Time: 17:34
Sample (adjusted): 1/09/2007 3/02/2016
Included observations: 2303 after adjustments
Variable
Coefficient
Std. Error
t-Statistic
Prob.
C
0.000170
0.000282
0.600659
0.5481
R_SP_DIA(-1)
-0.110258
0.020850
-5.288135
0.0000
R_SP_DIA(-2)
-0.066176
0.020944
-3.159745
0.0016
R_SP_DIA(-3)
0.025418
0.020863
1.218308
0.2232
R-squared
0.016315
Mean dependent var
0.000148
Adjusted R-squared
0.015032
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