UNIVERSIDAD NACIONAL AUTONOMA DE MEXICO FACULTAD DE ESTUDIOS SUPERIORES CUAUTITLÁN

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La importancia del Estado de Flujos de Efectivo radica no solo en el hecho de dar a conocer el impacto de las operaciones de la entidad en su efectivo; su importancia también radica en dar a conocer el origen de los flujos de efectivo generales.

NORMAS DE PRESENTACIÓN

Normas Generales

Con base en la NIF b- 10 “Efectos de inflación”, cuando su entorno económico es calificado como no inflacionario, la entidad debe presentar su Estado de Flujos de Efectivo expresado en valores nominales. Por el contrario cuando es calificado como inflacionario dicho estado deberá expresarse en unidades monetarias de poder adquisitivo a la fecha de cierre actual.

La entidad debe excluir del estado de flujos de efectivo, todas las operaciones que no afectaron los flujos de efectivo. Por ejemplo:

- Adquisición a crédito de propiedades, planta y equipo.

- Fluctuaciones cambiarias devengadas no realizadas.

- Conversión de deuda a capital y distribución de dividendos en acciones.

- Adquisición de un negocio con pago en acciones.

- Operaciones negociadas con intercambio de activos.

Estructura Básica

La entidad debe clasificar y presentar los flujos de efectivo según su naturaleza, en actividades de operación, de inversión y financiamiento.

La estructura del estado de flujos de efectivo debe incluir los rubros siguientes:

- Actividades de operación

- Actividades de inversión

- Actividades de financiamiento

- Incremento o disminución neta de efectivo y equivalentes de efectivo.

- Efectos por cambios en el valor del efectivo.

- Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del periodo

- Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo.

Actividades de Operación

Son un indicador de la medida en que estas actividades han generado fondos líquidos suficientes para mantener la capacidad de operación de la entidad, para efectuar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiamiento y en su caso, para pagar financiamientos y dividendos.

Las actividades de operación que comprende son las siguientes:

- Cobros en efectivo procedentes de la venta de bienes y de la prestación de servicios.

- Cobros en efectivo derivados de regalías, cuotas comisiones y otros ingresos.

- Pago en efectivo a proveedores por el suministro de bienes y otros servicios.

- Pagos en efectivo por beneficios a los empleados, así como pagos en efectivo efectuados en su nombre.

- Pagos o devoluciones en efectivo, de impuestos a la utilidad.

- Pagos o devoluciones en efectivo de otros impuestos derivados de la operación de la entidad diferentes al impuesto a la utilidad.

- Instrumentos financieros

Actividades de inversión

Los flujos de efectivo relacionados con las actividades de inversión representan la medida en que la entidad ha canalizado recursos, esencialmente, hacia partidas que generarán ingresos y flujos de efectivo en el mediano y largo plazo.

Las actividades de inversión que comprende son las siguientes:

- Pagos en efectivo para la adquisición, instalación y, en su caso, para el desarrollo de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos a largo plazo.

- Cobros en efectivo por venta de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos a largo plazo.

- Pagos o cobros en efectivo por la adquisición, disposición o rendimientos de instrumentos financieros de deuda emitidos por otras entidades distintos de los instrumentos clasificados como de negociación; ejemplos: compra o venta de instrumentos financieros disponibles para la venta y de los conservados a vencimiento; así como, el cobro de intereses derivado de dichos instrumentos.

- Pagos o cobros en efectivo por la adquisición, disposición o rendimientos de instrumentos financieros de capital emitidos por otras entidades, distintos de los instrumentos clasificados como de negociación; ejemplos: compra o venta de acciones en entidades asociadas o en negocios conjuntos; así como, el cobro de dividendos derivados de dichos instrumentos.

- Préstamo efectuado a terceros no relacionados con la operación.

- Cobros en efectivo derivados del reembolso de préstamos a terceros.

Actividades de Financiamiento

En esta sección se muestran los flujos de efectivo destinados a cubrir las necesidades de efectivo de la entidad como consecuencia de compromisos derivados de sus actividades de operación e inversión. Así mismo, se muestra la capacidad de la entidad para restituir a sus acreedores financieros y a sus propietarios, los recursos que canalizaron en su momento a la entidad y, en su caso, para pagarles rendimiento.

Las actividades de financiamiento que comprende son las siguientes:

- Cobros en efectivo procedentes de la emisión de acciones y otros instrumentos de capital de la propia entidad, netos de los gastos de emisión relativos.

- Pagos en efectivo a los propietarios por reembolsos de capital, pago de dividendos o recompra de acciones.

- Cobros en efectivo procedentes de la emisión, por parte de la entidad, de instrumentos de deuda, en su caso, netos de los gastos de emisión: así como cobros en efectivo por la obtención de préstamos, ya sea a corto o largo plazo.

- Reembolsos en efectivo de los recursos tomados en préstamo.

- Pagos en efectivo realizados por la entidad como arrendataria para reducir la deuda pendiente de un arrendamiento capitalizable u otros financiamientos similares.

PROCEDIMIENTOS