CUESTIONARIO DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO RESUELTO

REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA[pic 1]

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA

DIRECCIÓN DE INVESTIGACIONES Y POSTGRADO

MAESTRÍA EN ADMINISTRACIÓN DE NEGOCIOS

CENTRO LOCAL YARACUY

UNIDAD CURRICULAR: PLANIFICACIÓN DE LA GESTIÓN FINANCIERA

CUESTIONARIO DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO

 (UNIDAD Nº 2)

San Felipe, Diciembre  2018[pic 2][pic 3]

1.- En cuanto al manejo del efectivo, comúnmente se dice que es más difícil administrar el superávit que el déficit. ¿Está usted de acuerdo con la anterior afirmación?

En cualquier empresa, es más complejo administrar un déficit que un superávit, porque cuando un ejercicio económico arroja déficit, esto significa que la empresa no ha obtenido las ganancias esperadas y solo se obtuvo una perdida durante su ejercicio económico. Además, un déficit ocasiona que para el periodo inmediato la empresa no posee recursos financieros para invertir, como también no se le repartirán  los dividendos a los accionistas. Todo esto conlleva a los propietarias de la misma a tomar decisiones estratégicas para recuperar el normal desenvolvimiento de la compañía, esto lo realizaran a través de apalancamiento, disminución de los gastos operacionales y administrativos o incremento del volumen de ventas en el ejercicio siguiente al déficit, para así establecer ingresos que conlleven a la disminución de la cantidad de déficit del ejercicio anterior y como consecuencia establecer mejor volumen de la utilidad por acciones, como también para realizar nuevas inversiones.

2.- Mencione otras alternativas aplicables a los déficits y superávits, diferentes a las mencionadas en el capítulo 14.

Alternativas para el Déficit.

No podemos decir que exista un método aplicable para cualquier empresa a la hora de buscar una gestión de reducción de déficit, pero sí es posible aplicar ciertas estrategias gerencias como las siguientes:

1.- Disminuir el índice de endeudamiento a través de metodologías para la reducción del pasivo a corto plazo.

2.- Realizar apalancamiento operativo o financiero según sea el caso, con el fin de invertir los recursos obtenidos de ese apalancamiento en inventario, pago de pasivos, inversiones temporales, entre otros. Los cuales conlleven a una estabilidad financiera.

6.- Eliminación productos no rentables, con malos índices de ventas y un alto costo de mantenimiento, esta medida ayuda a las empresas a focalizarse en los productos más rentables, incrementando su venta y sus beneficios.

7.- Búsqueda nuevos proveedores que den servicio a las demandas, fijándose en el precio y la calidad que ofertan.

8.- Mantener un stock idóneo de mercancía para soportar los incrementos de precios.

9.- Revisa todo tipo de gastos y costos, comparando con meses o períodos anteriores, y poner atención sobre aquellos que experimentan variaciones importantes, tanto en incremento como en disminución.

Alternativas para el Superávit.

1.- Mantener los indicadores de rentabilidad a niveles óptimos para maximizar los beneficios de la empresa.

2.- Mantener o superar el superávit obtenido en ejercicios anteriores estableciendo políticas financieras para su sostenibilidad.

3.- Establecimiento de un nivel recomendable de las ventas, evitando grandes cantidades de mercancía vendida a crédito.

4.- Realizar análisis de la cartera de clientes para evitar la morosidad por parte de los mismos.

5.- Realizar una cobranza eficiente sobre los derechos que posee la empresa sobre terceros, para así mantener un nivel de liquidez considerable.

6.- Se debe evitar el riesgo del mercado generado por el comportamiento de factores externos a la empresa, ya puede ser cambios en variables macroecomicas o factores de riesgo tales como tasa de interés, tipo de cambio, cotizaciones de mercancía, que se pueden traducir en pérdidas para la empresa o para acceder a un crédito en determinadas ocasiones.

 3.- Establezca la diferencia entre el sistema de circulación de fondos y el ciclo de caja.

La diferencia radica, en que el sistema de circulación de fondos corresponde al tiempo en que tarda la inversión en cada uno de los procesos, desde la rotación de mercancía y el la producción es la suma de la rotación de materia prima, rotación de producto en proceso, rotación de producto terminado, y la rotación de cuentas por cobrar, hasta que todo estos procesos se conviertan en efectivo. En cambio el ciclo de caja es igual al sistema de circulación de fondos menos la rotación de cuentas por cobrar.

4.- ¿Cree usted que una disminución temporal del volumen de operación sea una alternativa viable para remediar un déficit temporal?

Hay que acotar, que las operaciones de una empresa son uno de los elementos de tener en consideración, ya que las mismas incluyen los costos de ventas, costos fijos, costos variables y los gastos en los cuales incurre la empresa según sea su actividad. Entonces, si es necesario la disminución del volumen de operaciones en la empresa, esta debe realizarse con mucho cuidado, porque la disminución puede traer consecuencias irreversibles durante el ejercicio económico, por lo tanto al aplicar esta medida hay que hacer con un seguimiento constante de los efectos que trae durante todo el proceso. Además, es de considerar que existen otras herramientas que no necesariamente deben disminuir el volumen de operación de la empresa, como reducir el tiempo de la recuperación de las cuentas por cobrar, lograr eficiencias en el tiempo en que tardan en rotar los inventarios, conseguir plazos más amplios de crédito con proveedores, entre otros.

5.- ¿En qué se diferencia un estado de fuente y aplicación de fondos proyectados y un presupuesto de efectivo?

El estado de origen y aplicación de fondos, también conocido como el estado de fuentes y aplicación de fondos o el estado de fuentes y uso de fondos, es un estado financiero auxiliar o complementario, elaborado y utilizado con el objetivo de conocer de dónde provinieron los recursos de la organización en un periodo determinado y que destino se dio a tales recursos. En cambio, el presupuesto de efectivo, también conocido como flujo de caja proyectado, es un presupuesto que muestra el pronóstico de las futuras entradas y salidas de efectivo de una empresa, para un periodo de tiempo determinado.