RENTA FIJA EJERCICIOS PRACTICOS REALIZADOS EN EL SECTOR FINANCIERO Y BVC
Enviado por DANIELA ABRIL • 11 de Abril de 2022 • Apuntes • 2.617 Palabras (11 Páginas) • 357 Visitas
UNIVERSIDAD DEL ROSARIO
RENTA FIJA
EJERCICIOS PRACTICOS REALIZADOS EN EL SECTOR FINANCIERO Y BVC
TITULOS AL DESCUENTO PRINCIPAL
- Se vende un TES PRINCIPAL (TFIP16180930) el día 24/09/21, fecha de emisión 18/09/2014, fecha de vencimiento 18/09/2030, valor nominal $1.000.000.000. El comisionista lo vende a tasa de mercado 4,65% efectivo anual. Calcule:
- Precio del Título
- Comisión Vendedor 0.1%
- Comisión Compra 0.09%
- Se compra un TES PRINCIPAL (TFIP15260826) el día 24/09/21, fecha de emisión 26/08/2011, fecha de vencimiento 26/08/2026, valor nominal $1.000.000.000. El comisionista lo compra a tasa de mercado 4.65% efectivo anual, el mismo día lo venta a una tasa de 4,42% efectiva anual. Calcule la utilidad genera en compra y venta:
- Se Compra un TES CORTO PLAZO (TCO364080322) el día 10/09/21, fecha de emisión 09/03/2021, fecha de vencimiento 08/03/2022, valor nominal $1.000.000.000. El comisionista lo compra a tasa de mercado 5,1% efectivo anual.
Calcule:
- El valor de giro para el comprador
- Comisión compradora 0.1%
- IVA sobre comisión 19%
- Retención en la fuente para el comprador
- Se compra un TES CORTO PLAZO (TCO364071221) el día 10/09/21, fecha de emisión 08/12/2020, fecha de vencimiento 07/12/2021, valor nominal $5.000.000.000. El comisionista lo compra a tasa de mercado 4,81% efectivo anual.
Calcule:
- El valor de giro para el comprador
- Comisión compra 0.1%
- IVA sobre comisión 19%
- Rentabilidad neta compra
BONOS GLOBALES – CUMPLIMIENTO A T+2 BASE DE LIQUIDACIÒN 360 DIAS
- Un BONO DEUDA EXTERNA con valor nominal de 500.000 dólares, emitido el 18-11-2012, con fecha de vencimiento 18-11-2022, paga una tasa facial de 7.375% nominal anual semestre vencido. Si un inversionista lo compra el 24/09/2021 a una rentabilidad del 4.18% efectivo anual. ¿A qué precio lo compró? La TRM del 07/09/2021 $3.834,66
TES TOTALES EN PESOS – TASA BASE DE EMISIÒN 365 DIAS
- El día 17/09/21 se adquiere un TES en pesos (TFIT10040522) a través de la BVC con una rentabilidad E.A. del 2.199% Las condiciones del título son las siguientes:
Monto: $1.000.000.000
Fecha de Emisión: 04/05/2012
Fecha de Vencimiento: 04/05/2022
Tasa Facial: 7 efectivo%
Modalidad: Año Vencido
Determine:
- Precio sucio
- Valor de giro para el comprador
- Precio limpio
- Retención en la fuente para el vendedor
- El día 01/10/21 se vende un TES en pesos (TFIT16240724) de $1.000.000.000 Fecha de Emisión 24/07/2008, Fecha de Vencimiento 24/07/2024 con una tasa facial de 10% modalidad Año Vencido. Quien lo vende pacta una rentabilidad efectiva anual del 5,19%. Calcule:
- Precio Sucio
- Valor de giro
- Precio Limpio
- Duración
TES – UVR – TASA BASE DE EMISIÒN 365 DIAS
- El día 17/09/21 se adquiere un TES en UVR (TUVT17230223) con una rentabilidad E.A. del 1.03% Las condiciones del título son las siguientes:
Monto: 1.000.000 UVR
Fecha de Emisión: 23/02/2006
Fecha de Vencimiento: 23/02/2023
Tasa Facial: 4.75%
Modalidad: Año Vencido
UVR 17/09/21 285,5595
Determine: ¿Precio sucio y valor de giro para el comprador?
- El día 17/09/21 se adquiere un TES en UVR (TUVT20250333) con una rentabilidad E.A. del 2,80% Las condiciones del título son las siguientes:
Monto: 10.000.000 UVR
Fecha de Emisión: 25/03/2013
Fecha de Vencimiento: 25/03/2033
Tasa Facial: 3.00%
Modalidad: Año Vencido
UVR 17/09/2021 285,5167
Determine: ¿Precio sucio y valor de giro para el comprador?
BONOS TASA BASE DE EMISIÒN 365 DIAS IPC
- Un BONO emitido el 07/05/2017, con plazo de cinco años, paga una tasa IPC +2.78 puntos trimestre Vencido, valor nominal $ 1.000.000.000. Si un inversionista lo compra el 01/10/21 a una rentabilidad del 3.48% efectivo anual. ¿A qué precio lo compró? El emisor paga los rendimientos con el IPC del inicio del periodo. IPC del 17/09/2021 (4.44%), IPC del 07/08/21 (3.97%).
- Un CDT emitido el 06/04/2021, con fecha de vencimiento 06/04/2023, paga una tasa IPC +2.45 puntos semestre Vencido, valor nominal $120.000.000. Si un inversionista lo compra el 17/09/21 a una rentabilidad del 4.342% efectivo anual, A qué precio lo compró? El emisor paga los rendimientos con el IPC del día de pago de rendimientos. IPC del 17/09/21 (4.44%).
STRIP DE TES
TES: Los Títulos de Tesorería son emitidos por el Gobierno y Administrado por el Banco Republica para cubrir momentáneamente el déficit fiscal. Se negocian base 365. Un TES está compuesto por varios títulos independientes, es decir unos cupones y un principal. Los cupones con los intereses del título y el principal representan el capital del título. El principal es exento de retención y el cupón es gravado. Un Stripde TES consiste en separar los flujos que componen un TES en principal y cupones.
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