RENTA FIJA EJERCICIOS PRACTICOS REALIZADOS EN EL SECTOR FINANCIERO Y BVC

UNIVERSIDAD DEL ROSARIO

RENTA FIJA

EJERCICIOS PRACTICOS REALIZADOS EN EL SECTOR FINANCIERO Y BVC

TITULOS AL DESCUENTO PRINCIPAL

1. Se vende un TES PRINCIPAL (TFIP16180930) el día 24/09/21, fecha de emisión 18/09/2014, fecha de vencimiento 18/09/2030, valor nominal $1.000.000.000.  El comisionista lo vende a tasa de mercado 4,65% efectivo anual.  Calcule:

1. Precio del Título

1. Comisión Vendedor 0.1%

1. Comisión Compra 0.09%

1. Se compra un TES PRINCIPAL (TFIP15260826) el día 24/09/21, fecha de emisión 26/08/2011, fecha de vencimiento 26/08/2026, valor nominal $1.000.000.000.  El comisionista lo compra a tasa de mercado 4.65% efectivo anual, el mismo día lo venta a una tasa de 4,42% efectiva anual.  Calcule la utilidad genera en compra y venta:

1. Se Compra un TES CORTO PLAZO (TCO364080322) el día 10/09/21, fecha de emisión 09/03/2021, fecha de vencimiento 08/03/2022, valor nominal $1.000.000.000.  El comisionista lo compra a tasa de mercado 5,1% efectivo anual.  

Calcule:

1. El valor de giro para el comprador
2. Comisión compradora 0.1%
3. IVA sobre comisión 19%
4. Retención en la fuente para el comprador

1. Se compra un TES CORTO PLAZO (TCO364071221) el día 10/09/21, fecha de emisión 08/12/2020, fecha de vencimiento 07/12/2021, valor nominal $5.000.000.000.  El comisionista lo compra a tasa de mercado 4,81% efectivo anual.  

Calcule:

1. El valor de giro para el comprador
2. Comisión compra 0.1%
3. IVA sobre comisión 19%
4. Rentabilidad neta compra

BONOS GLOBALES – CUMPLIMIENTO A T+2    BASE DE LIQUIDACIÒN 360 DIAS

1. Un BONO DEUDA EXTERNA con valor nominal de 500.000 dólares, emitido el 18-11-2012, con fecha de vencimiento 18-11-2022, paga una tasa facial de 7.375% nominal anual semestre vencido.  Si un inversionista lo compra el 24/09/2021 a una rentabilidad del 4.18% efectivo anual. ¿A qué precio lo compró? La TRM del 07/09/2021 $3.834,66

TES TOTALES EN PESOS – TASA BASE DE EMISIÒN 365 DIAS

1. El día 17/09/21 se adquiere un TES en pesos (TFIT10040522) a través de la BVC con una rentabilidad E.A. del 2.199% Las condiciones del título son las siguientes:

Monto:                        $1.000.000.000

Fecha de Emisión:                 04/05/2012

Fecha de Vencimiento:         04/05/2022

Tasa Facial:                         7 efectivo%

Modalidad:                         Año Vencido

Determine:

• Precio sucio
• Valor de giro para el comprador

• Precio limpio
• Retención en la fuente para el vendedor

1. El día 01/10/21 se vende un TES en pesos (TFIT16240724) de $1.000.000.000 Fecha de Emisión 24/07/2008, Fecha de Vencimiento 24/07/2024 con una tasa facial de 10% modalidad Año Vencido.  Quien lo vende pacta una rentabilidad efectiva anual del 5,19%. Calcule:  

• Precio Sucio
• Valor de giro
• Precio Limpio
• Duración

TES – UVR – TASA BASE DE EMISIÒN 365 DIAS

1. El día 17/09/21 se adquiere un TES en UVR (TUVT17230223) con una rentabilidad E.A. del 1.03% Las condiciones del título son las siguientes:

Monto:                        1.000.000 UVR

Fecha de Emisión:                 23/02/2006

Fecha de Vencimiento:         23/02/2023

Tasa Facial:                         4.75%

Modalidad:                         Año Vencido

UVR  17/09/21                285,5595

Determine: ¿Precio sucio y valor de giro para el comprador?

1. El día 17/09/21 se adquiere un TES en UVR (TUVT20250333) con una rentabilidad E.A. del 2,80% Las condiciones del título son las siguientes:

Monto:                        10.000.000 UVR

Fecha de Emisión:                 25/03/2013

Fecha de Vencimiento:         25/03/2033

Tasa Facial:                         3.00%

Modalidad:                         Año Vencido

UVR  17/09/2021                285,5167 

Determine: ¿Precio sucio y valor de giro para el comprador?

BONOS TASA BASE DE EMISIÒN  365 DIAS IPC

1. Un BONO emitido el 07/05/2017, con plazo de cinco años, paga una tasa IPC +2.78 puntos trimestre Vencido, valor nominal $ 1.000.000.000.  Si un inversionista lo compra el 01/10/21 a una rentabilidad del 3.48% efectivo anual.  ¿A qué precio lo compró? El emisor paga los rendimientos con el IPC del inicio del periodo. IPC del 17/09/2021 (4.44%), IPC del 07/08/21 (3.97%).

1.  Un CDT emitido el 06/04/2021, con fecha de vencimiento 06/04/2023, paga una tasa IPC +2.45 puntos semestre Vencido, valor nominal $120.000.000.  Si un inversionista lo compra el 17/09/21 a una rentabilidad del 4.342% efectivo anual, A qué precio lo compró? El emisor paga los rendimientos con el IPC del día de pago de rendimientos. IPC del 17/09/21 (4.44%).

STRIP DE TES

TES: Los Títulos de Tesorería son emitidos por el Gobierno y Administrado por el Banco Republica para cubrir momentáneamente el déficit fiscal.  Se negocian base 365. Un TES está compuesto por varios títulos independientes, es decir unos cupones y un principal.  Los cupones con los intereses del título y el principal representan el capital del título.  El principal es exento de retención y el cupón es gravado.  Un Stripde TES consiste en separar los flujos que componen un TES  en principal  y  cupones.