ANALISIS FINANCIERO: ESTADO DE FUENTES Y USO

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FUENTES DE FONDOS “COTAXI LTDA”

FUENTES A CORTO PLAZO:

Disminución de Activos Corrientes: La disminución de activos corrientes representa el 13.38% ( $ 5.652.845 ) de las fuentes a corto plazo, siendo la cuenta más representativa las inversiones temporales ( CDT’s, cuentas en fiducias ) con un valor de $ 3.001.240, en el cual se aprecia una notable disminución entre los periodos 2010 ( $ 3.141.337 ), respecto al periodo 2011 ( $ 140.097 ), esto nos permite concluir que la empresa obtuvo durante el periodo 2010 mayor liquidez en este concepto.

Aumento de Pasivos Corrientes: Aporta el 45.33 % ( $ 19.156.556 ) donde los proveedores hacen su mayor aporte ( $ 10.800.848 ), al observar el balance encontramos que esta cuenta paso de ( $ 12.932.664 ) en 2010 a ( $ 23.733.512 ) en 2011, lo que representa un aumento significativo de recursos durante este último periodo.

FUENTES A LARGO PLAZO:

Disminución de otros activos: Conlleva el 8.59% de las fuentes a largo plazo, donde la cuenta con mayor valor son los intangibles ($ 2.737.506 ), la cual obtuvo una disminución en el año 2011 ($ 10.719.409 ) respecto al periodo 2010 ($ 13.456.915 ), en el cual se percibe un porcentaje de liquidez mínimo.

Aumento de Patrimonio: Conforma el 14.82% del total de las fuentes, con un aporte significativo por parte del capital social que paso de ($ 10.000.000 ) en el periodo 2010 a ($ 16.263.306 ) en el periodo 2011. Lo cual significa que la empresa obtuvo un buen manejo financiero para beneficio de sus socios.

USOS DE FONDOS “COTAXI LTDA”

USOS A CORTO PLAZO

Aumento de Activos Corrientes: representa el 47.79% ($ 20.270.500 ) del total de los usos, donde la cuenta con mayor crecimiento fue inventarios ($11.992.268 ) que obtuvo en el periodo de 2010 ($ 33.272.861 ) y en el periodo de 2011, ($ 45.265.129 ), haciendo un analisis de esta ciuenta se deduce que el nivel de ventas bajo notoriamente en el ultimo periodo, por lo que se presume que la empresa no trazo buenas estrategias de ventas, lo cual hace que la empresa obtuviera un decrecimiento y un problema de liquidez al obtener mercancias apiladas en su almacen.

Disminucion de Pasivos a largo plazo: conlleva el 31.20$ ( $ 13.235.643), que esta representado en tu totalidad por la obligaciones financieras a largo plazo que fueron bajas en el periodo 2011 ($ 34.706.571) comparandolo con el periodo 2010 ($ 47.942.214). lo que da como resultado que la empresa cancelo una cantidad considerable de sus obligaciones en este periodo, perdiendo a su vez liquidez.

Disminucion de Patrimonio: tiene como resultado el 11.58% de los usos a largo plazo que afecta primordialmente la cuenta de pago de utilidades o dividendos ($ 4.761.553)

Al analizar los datos de las fuentes y usos d la empresa COTAXI LTDA en los periodos 2010 y 2011; se visualiza que los usos son mayores que las fuentes, el cual nos da como resultado que la cooperativa no cuenta con recursos propios para sus operaciones en el proximo periodo, ya que fueron utilizados para cancelar las obligaciones del perido actual.

Al observar la totalidad de usos a largo plazo, con respecto al total de usos a corto plazo, se puede analzar que la diferencia entre ellos es de $ 1.148.280, razon por la cual se estima que la empresa COTAXI ltda durante el ejercicio de este periodo no tuvo un crecimiento favorable.

El total de la generacion interna de recursos (GIR); para el periodo observado fue de $ 7.401.872.

En el comparativo entre los usos y fuentes a largo plazo:

Total Usos a largo plazo: $21.782.702

Total Fuentes a largo plazo: $ 10.049.071

Por motivo a que las fuentes a largo plazo se tornan insuficientes para cubrir los usos, es fundamental recurrir a las fuentes de corto plazo de las cuales se extraen la suma de $ 11.733.631.

TOTAL USOS A CORTO PLAZO: $ 20.634.422

Para cubrir estos usos se recurre al saldo de las fuentes a corto plazo por valor de $ 13.075.770, quedando un saldo de usos a corto plazo por valor de $ 7.558.652, los cuales son cubiertos por los GIR quienes aportan un valor de $ 7.401.872.

Ante el impedimento de suplir la totalidad de Usos con las fuentes y los GIR, se hace necesario recurrir a la cuenta de caja, la cual aporta la suma de $ 156.780.

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COTAXI LTDA

ESTADO DE FUENTES Y USOS

FUENTES

APLICACIONES

DE CORTO PLAZO (FCP)

A CORTO PLAZO (ACP)

Inversiones temporales (CDT´s, Cuentas en Fiducia)

$3.001.240

Cuentas por cobrar comerciales o con clientes

$8.278.232

Otros deudores (Sumar todas las CxC restando las comerc. o clientes)

$291.685

Inventarios (Sumar todos los que se reporten)

$11.992.268

Otros activos corrientes

$1.918.043

Costos y gastos por pagar

$363.922

Diferidos

$441.877

Obligaciones Financieras (Porción corriente)

$2.671.733

TOTAL ACP

$20.634.422

Proveedores

$10.800.848

Pasivos laborales

$416.435

A LARGO PLAZO (ALP)

Impuestos por pagar

$12.084

Maquinaria