Capital de Trabajo y Administración de Activos Corrientes

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Modelo CEP

El modelo CEP Cantidad Económica de Pedido apunta a los productos de grupo A y B, este modelo analiza los costos del inventario y luego determina que tamaño de los pedidos disminuye el costo del inventario total. Este modelo considera dos costos el del pedido y el del mantenimiento:

Costos del Pedido, este costo está asociado al trámite administrativo “papeleo”, ordenes de compra, revisión de los pedidos, etc.

Costos de Mantenimiento, estos costos son variables y corresponden a almacenamiento, seguros, deterioro y desuso.

El CEP analiza el equilibrio entre los costos de pedido y mantenimiento, ambos costos se determinan por unidad y periodo.

S = Uso en unidad por periodo.

O = Costo de pedido por periodo.

C = Costo de mantenimiento por unidad de pedido.

Q = Cantidad de pedido por unidades.

El Costo del pedido = O x S / Q.

El Costo del mantenimiento = C x Q / 2.

El Costo Total del inventario = (O x S / Q) + (C x Q / 2).

La CEP se define como la cantidad de pedido que disminuye el costo total, su fórmula es:

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Sistema Justo a Tiempo (JIT)

La filosofía es que las materias primas se utilizan justo al momento que se necesitan pata la producción, esto apunta a disminuir al mínimo el inventario. Este es un escenario ideal que requiere de una máxima coordinación con los empleados de la empresa y empresas colaboradoras.

Sistemas computarizados para el control de los recursos

En el mercado existen diversos productos informáticos que automatizan las funciones de inventario, entre ellos MRP y MRP II, la cual integra datos de diferentes áreas para generar complejos informes de planes de producción, informes financieros y productivos.

Administración de inventarios internacionales

Enfocado netamente a las materias primas de mercados internacionales, prevalecen la oportunidad de la materia prima antes que los precios, la problemática habitual son retrasos, deterioro, confusión en el producto, daño y dificultades asociadas al transporte.

Administración de Cuentas por Cobrar

Es el segundo componente del Ciclo de Conversión del Efectivo y contempla el periodo desde la venta al crédito hasta que el pago se ve reflejado en la empresa.

El objetivo es cobrar tan rápido como sea posible debido a técnicas de cobranzas, el logro está distribuido en tres temas:

Selección y estándares del crédito

Enfocado netamente en evaluar a los clientes que pueden optar a créditos bajos los estándares de la empresa, es decir los requisitos mínimos que debe cumplir el cliente para optar al crédito.

Las cinco C del crédito

Técnica común para análisis de crédito:

- Carácter: El solicitante debió cumplir con obligaciones pasadas.

- Capacidad: Capacidad económica del solicitante para cubrir el crédito solicitado.

- Capital: La deuda del solicitante con relación al capital.

- Colateral: Activos del solicitante.

- Condiciones: Condiciones especificas de la industria.

La aplicación de este análisis asegura que los clientes con crédito pagaran (sino tienen eventualidades) dentro de las condiciones del crédito.

Calificación del crédito

Es calificar a los solicitantes a créditos dentro de un scoring crediticio, este permite identificar si el cliente pagara sus obligaciones con la empresa.

Cambio de los estándares del crédito

Básicamente es el cambio en el procedimiento de las cuentas por cobrar que afectan a los ingresos de la compañía, una mayor restricción o ajuste a los estándares crediticios podría afectar al ingreso por ventas y a gastos de cobranza, esta es una evaluación que se debe realizar para ver el mejor equilibrio en las restricciones crediticias.

Administración del crédito internacional

Es un tema complejo para las empresas que deben incurrir a este tipo de créditos, por los mismos motivos mencionados para inventarios, distancias, tasa de cambio que decanta en riesgo cambiario, retrasos, transportes, etc.

Condiciones de Crédito

Las condiciones de crédito son las reglas de pago con las cuales la empresa vende el producto o servicio al cliente, por ejemplo condiciones como pago cada 30 días, descuentos por pronto pago, 2/10 30 netos significa 2% de descuento por el pago de la factura antes de los 10 días de emisión. Estas condiciones de crédito regulares de la empresa deben coincidir con los estándares de la industria.

Descuento de pago en efectivo

Generalmente este es uno de las condiciones de crédito más frecuente para lograr los cobros sin presionar al cliente, este consiste en incentivar a los clientes a pagar prontamente la deuda para no incurrir en gastos de cobranza y aumentar los ingresos por ventas asociadas a esta condición. Para esta condición la empresa debe hacer debe realizar un análisis de costo y beneficio para identificar si es rentable para la empresa.

Periodo de descuento por pago en efectivo

Este punto evalúa la posibilidad del aumentar el tiempo del descuento de pago en efectivo, es decir, si del análisis la empresa determina que el aumento incrementa las utilidades y disminuye la cobrabilidad el administrador financiero lo podría aplicar, es decir de 2/10 podría pasar a de 2/15.

Periodo de crédito

Este punto evalúa la posibilidad del aumentar el tiempo de vencimiento del documento es decir pasar el vencimiento del documento de cobro de 30