Contabilidad y Finanzas Maestría en Dirección de Empresas

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Por cada peso que vende Grupo Sol se generan 0.07 de utilidad marginal

Rentabilidad

Margen de utilidad

Utilidad Neta

18,689

0.07

Ventas

258,097

Por cada peso que vende Grupo Sol se generan, los socios ven invertidos 0.08

Rentabilidad sobre patrimonio

Utilidad Neta

18,689

0.08

Total Patrimonio

222,550

Por cada peso invertidos en los activos de Grupo Sol, este genera 0.05 de utilidades en el periodo

Rentabilidad sobre activo

Utilidad Neta

18,689

0.05

Activos Totales

359,192

Análisis e Interpretación de Estados Financieros

Problemas descubiertos el análisis

- Existe un exceso de liquidez en prueba ácida.

La empresa cuenta con exceso de liquidez, lo que significa que la empresa no está aprovechando para ser más rentable, el mayor porcentaje del circulante proviene de los inventarios (el cual se analiza en el siguiente párrafo).

- Existe un exceso de inventarios y escasa rotación.

Lo que se menciona anteriormente queda comprobado con la razón de rotación de inventarios, lo cual nos dice que en año solo hubieron 9 salidas masivas del mismo, lo cual se traduce en días como: 365/ 8.57 = 42, lo cual es muy largo para el caso de productos como refrescos que necesitan ser consumidos casi de forma inmediata.

- Apalancamiento interno considerable, o financiamiento por acreedores bajo.

Como muestra esta razón tenemos el porcentaje de financiamiento de los socios es mayor al de los acreedores de Grupo Sol, parecería a simple vista favorable sin embargo esto significa que los socios asumen el mayor sobre de la inversión, y además nos dice que la mayor parte de las utilidades se generan a partir del capital o inversión de los accionistas.

Alternativas de los resultados obtenidos.

- Respecto a la liquidez, Las alternativas que se presentan es la reducción de los niveles de inventarios (analizado en el siguiente párrafo), disminuir los plazos de cobranza y al mismo tiempo aumentar el efectivo, y por ultimo presionar a los proveedores para que facturen las compras anticipadas, esto para que estas sean reconocidas en los resultados.

Pros: Al acelerar el proceso de cobranza, tendremos mayores niveles de efectivo que nos ayudarían a cubrir el total del pasivo circulante, en incluso invertirlo en activos fijos para generar mayor rentabilidad de Grupo Sol.

Contras: Al reducir los plazos de cobranza, podríamos perder cartera de clientes, por otro lado al reconocer los pagos anticipados, generaríamos nuevos gastos que podrían reducir los niveles de rentabilidad.

- Respecto a la Rotación de inventarios, Las alternativas que se presentan son la reducción de los niveles de inventarios por medio de: 1) incremento de ventas, 2) reducción de las compras para evitar excesos o mermas, 3) analizar los sistemas de costeo.

Pros: Al reducir los inventarios, reducimos costos por almacenaje, evitamos mermas, hay un ahorro en el efectivo, se crearían nuevas estrategias de venta para mover el producto de forma más eficiente.

Contras: Sin embargo debido a los cambios repentinos en la demanda en el mercado podrían ocasionar en un futuro el desabastecimiento a nuestros clientes, además un cambio de costeo ejemplo de PEPS a Promedio ocasionaría el aumento los costos de ventas, lo cual reduciría la rentabilidad de Grupo Sol.

- Respecto al apalancamiento externo: Para disminuir el compromiso que tiene el patrimonio neto de Grupo Sol con sus Acreedores, este debe capitalizar con más frecuencia sus utilidades retenidas o acumuladas, sin embargo por esta operación debe modificar la porción de su reserva legal (5%), otra forma es por la práctica común de reparto de dividendos

Pros: Al disminuir el financiamiento por los accionistas, por el reparto de dividendos esto permitiría a ellos pensar en nuevas inversiones, de igual forma la capitalización esta permitiría incrementar los activos de la empresa además de generar mayor rentabilidad.

Contras: Al efectuar el reparto de dividendos, aumenta la carga tributaria para la empresa como para los accionistas, por otro lado el riesgo de capitalizar en recursos nuevos para la empresa es , que a pesar de que se efectúen estudios minuciosos, hay un factor de no ser rentable.

Análisis e Interpretación de Estados Financieros

Reporte General Final de la Situación Financiera de Grupo Sol S.A. de C.V.

En relación al análisis aplicado en las cifras de los Estados Financieros de los años 2013 y 2012 de Grupo Sol S.A. de C.V. encontramos en lo general en su estado actual cuenta con buena salud financiera, encontramos algunos riesgos en determinados rubros, sin embargo estos podrían ser solucionados en el corto plazo, a continuación nombraremos las partidas más relevantes.

Activo Circulante:

Efectivo: Como se observó en el análisis la empresa cuenta con una buena proporción del efectivo para hacer frente a sus obligación en el corto plazo en este momento, en el caso de un escenario difícil la empresa cuenta 65% del efectivo para liquidar sus pasivos en el corto plazo.

Clientes: El cobro a clientes es eficiente como muestra el índice en un año en un año la cartera es cobrada 21 veces estos traducido en días es que cada 18 días es la antigüedad de saldos en promedio, lo que permite buena liquidez, aunque este puede mejorarse como se muestra en las alternativas de los resultados obtenidos del apartado anterior.

Inventarios: Según la