MODULO: INTRODUCCION A LA BANCA BENEFICIOS Y EVOLUCIÓN DEL SISTEMA LEASING

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En principio el leasing aparece como una actividad comercial ejecutada en el marco legal de las disposiciones generales consagradas en los Códigos Civil y de Comercio. Tal actividad fue desarrollada por sociedades que se constituían con el objeto de prestar este servicio financiero con sometimiento exclusivo a la regulación de las sociedades comerciales. Solo sí tales empresas se constituían bajo la forma de sociedades anónimas se sometían al control y vigilancia de la Superintendencia de Sociedades. Posteriormente, con la expedición del Decreto 1997 de 1988, el Gobierno calificó el leasing como actividad financiera y en el año siguiente, mediante la entrada en vigor de la Ley 74 de 1989 se sometió a las sociedades de financiamiento comercial que realizaban operaciones de leasing al control de la entonces Superintendencia Bancaria, hoy Superintendencia Financiera.

Es importante señalar que hasta ese momento las compañías de financiamiento comercial se encontraban definidas por el artículo 1.1.1.1.2 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero – EOSF- (Decreto 1730 de 1991) como una clase de establecimiento de crédito cuya función principal era “… captar recursos mediante depósitos a término, con el objeto primordial de realizar operaciones activas de crédito para facilitar la comercialización de bienes o servicios”.

Con el objeto de permitir que las sociedades de leasing captaran dinero del público sin que ello conllevara un cambio en la operación, la Ley 35 de 1993 señaló en el artículo 12 que las sociedades de arrendamiento financiero o leasing existentes a ese momento podían convertirse en compañías de financiamiento comercial, advirtiendo que en caso contrario aquellas quedaban disueltas y debían liquidarse.

A partir de esta norma, es posible distinguir dos clases de compañías de financiamiento comercial, de una parte las tradicionales que venían operando desde el año 1979 y de otra, las sociedades de leasing que en virtud de la mencionada Ley 35 de 1993, se convirtieron en compañías de financiamiento comercial especializadas en leasing.

Para tales propósitos a las compañías de financiamiento comercial tradicionales, se les permitió adicionalmente, a las operaciones que tenían autorizadas, realizar la de leasing hasta determinado porcentaje, el cual equivalía al permitido en operaciones de crédito a las compañías especializadas en dicha actividad (literal j del artículo 24 del EOSF).

Del contexto normativo estudiado, se concluye que la realización de la operación de arrendamiento financiero o leasing quedó autorizada exclusivamente a las compañías de financiamiento comercial, las cuales pueden desarrollar todas las operaciones que la ley les permite (el género) o especializarse en la prestación de la actividad del leasing financiero.

2.3. EVOLUCIÓN

2.3.1. EL LEASING EN COLOMBIA

En Colombia la actividad del leasing tuvo su auge en 1994 y 1995, cuando los activos dados en leasing por las compañías de financiamiento comercial representaban 2.7% del PIB y 6,5% de la cartera del sistema financiero. A partir de 1995 empezó su descenso hasta el 2002, fecha desde la cual la actividad se ha venido reactivando, aunque aún sin alcanzar los niveles anteriores a 1995. Además del efecto del ciclo, en buena parte esta contracción se originó en la abolición de los beneficios tributarios en el uso del leasing otorgados a las grandes empresas lo que redujo sustancialmente la utilización de este mecanismo de financiamiento. No obstante, el leasing en Colombia se ha establecido como una opción clara de crédito para el sector productivo. La Encuesta de Opinión Empresarial de Fedesarrollo muestra que el leasing representa un 14,5% del total de recursos utilizados por las empresas para su expansión, (frente a sólo 2% para capital de trabajo). Este efecto es aún más claro en el año 2004, donde las empresas esperan financiar su expansión en un 35% con recursos provenientes del leasing.

En particular, el leasing ha sido un mecanismo de financiamiento especialmente relevante para las pequeñas empresas, incluso con una tendencia creciente en el tiempo. Se resalta la importancia del leasing como fuente de recursos para expansión en las Pymes, ya que dentro del total de recursos para este propósito, el leasing representaba alrededor del 18% para este tamaño de empresas en 2002 y creció a 41% según sus planes para 2004. El porcentaje en el caso de las grandes asciende a 10% en 2002, y pasa a duplicarse hasta 20% en 2004 y a 47,4% en las medianas. Incluso, los análisis muestran que, además, las empresas que planean utilizar el leasing tienen planes más ambiciosos de inversión.

2.3.2. TRATAMIENTO TRIBUTARIO DEL LEASING

Los análisis empíricos internacionales muestran que, independientemente del nivel de desarrollo de los países, los gobiernos implementan medidas favorables al leasing. De hecho la evidencia muestra que dentro del grupo de países emergentes de Europa y América Latina existen países que han otorgado incentivos al leasing y otros que no lo han hecho. De la misma manera y contrariamente a lo que se pensaría, existen todavía países industrializados que además otorgan incentivos al leasing. De todo lo anterior se puede concluir, que la opción de apoyar al leasing como industria es asunto propio de las políticas económicas de los países, ya que ésta depende de las necesidades y prioridades inherentes a cada economía. Vale insistir, sin embargo, que de acuerdo con el IFC, un tratamiento contable y tributario favorable al leasing en un país contribuye al rápido y eficaz desarrollo de esta actividad. En Colombia, en el período 1989-1993 se expidieron normas importantes con el fin de reconocer la realidad económica del contrato de leasing, y se dispuso la depreciación en línea recta al tiempo del contrato por parte del propietario del bien que es la compañía de leasing, generando su correspondiente deducción de impuestos. Igualmente, se ordenó la desgravación del IVA del canon de arrendamiento, favoreciendo la actividad en tanto el precio de la operación se redujo. Posteriormente, mediante la ley 223 de 1995 que definió tributaria y contablemente al leasing y le dio una normatividad específica y se establecieron dos modalidades de leasing financiero, uno con beneficio y otro sin beneficio fiscal.

2.3.3. COMIENZOS DE LESING

El leasing no es más que la operación de del arrendamiento corriente y la evolución que ha tenido para el sector financiero, desarrollando así una parte importante del sector económico. El Leasing es el negocio