Primer trabajo Construcción de Portafolios
Enviado por poland6525 • 20 de Diciembre de 2017 • 935 Palabras (4 Páginas) • 357 Visitas
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Mean
STDEV
[pic 13]
QQ-Plot
0.0114
0.0453
Q
Normal
Empirical
9.1%
-1.3
-0.3
18.2%
-0.9
-0.3
27.3%
-0.6
-0.3
36.4%
-0.3
-0.3
45.5%
-0.1
-0.3
54.5%
0.1
-0.3
63.6%
0.3
-0.3
72.7%
0.6
-0.3
81.8%
0.9
-0.1
90.9%
1.3
0.2
2) ¿Cómo se compara la volatilidad medida por la desviación estándar versus el EWMA?
La desviación estándar representa la volatilidad en la última observación, mientras que un punto graficado sobre el gráfico EWMA representa un promedio móvil ponderado de los datos actuales y pasados.
3) ¿Existe diferencias entre la rentabilidad calculada por el método de la media aritmética versus la media geométrica? [pic 14]
Como podemos observar existen diferencias, pues la media geométrica corrige algunos de los inconvenientes de la media geométrica para cálculos de periodos muy largos. La media geométrica se usa normalmente para calcular las rentabilidades de períodos múltiples o para hallar tasas de crecimiento. Por lo general la media geométrica tiende a centralizar más la información cuando sus valores extremos se encuentran muy dispersos.
4) ¿Siguen los rendimientos de los instrumentos la Distribución Normal?
En su gran mayoría los instrumentos del portafolio tienden a seguir una distribución normal, solamente 5 de 15 instrumentos que lo conforman poseen una distribución anormal.
5) ¿Existe alta o baja variación entre los instrumentos de la cartera o portafolio?
Según el ejercicio resuelto en clase, el promedio global de las covarianzas nos da como resultado un 0.00055%. Esto nos indica que los instrumentos que componen la cartera poseen poca correlación entre sí pues la covarianza es casi cero. Lo que brinda un riesgo aceptable más no el menor de los riesgos.
6) ¿Cuál son los beneficios de emplear la matriz de covarianza?
La ventaja está en que permite determinar la correlación en conjunto de los instrumentos que conforman el portafolio, a partir de las rentabilidades de las acciones pretende medir que tan unísonos se mueven las acciones de dicho portafolio. [pic 15]
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