Qué es un flujo de fondos y qué otros nombres puede tener?

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R// La fuente por cargo de depreciación es un recurso no utilizado, debido a que el cargo resultante de la depreciación en el estado de pérdidas y ganancias, no es un recurso que salga de la empresa en el mismo periodo, puesto que los fondos solo saldrán realmente cuando se compre un nuevo activo que sustituya al bien depreciado.

10. ¿Cuál debe ser la principal fuente de fondos de una empresa en marcha? ¿Y de una empresa que comienza?

Las principales fuentes de fondos de una empresa en marcha son:

- Su generación interna

- Los préstamos bancarios

- El crédito de los proveedores

- El incremento de capital

Las principales fuentes de fondos de una empresa que comienza es:

- Aporte de capital

- El crédito de los proveedores

11. Entre una empresa comercializadora y otra manufacturera, ¿Cuál debe tener mayor proporción de generación interna de recursos?

R// Las empresas manufactureras deben tener mayor proporción interna de recursos, debido a que deben estar dirigidas al incremento de los activos de operación (activo fijo, inventarios y la cartera)

12. ¿Qué implicaría para una empresa industrial que su generación interna fuera del 5% con respecto al total de fuentes?

13. ¿Cuáles son los estados financieros y cuales las cuentas que se deben involucrar en el cálculo de los dividendos pagados (utilidades repartidas)? ¿y de los impuestos pagados?

Los estados financieros son:

- Balance general Activo

- Balance general Pasivo

- Estado de perdida y ganancia

Por otra parte los dividendos pagados correspondientes son:

- Reserva legal

- Otras reservas

- Utilidades retenidas

- Utilidades del ejercicio

Los impuestos pagados son:

- Impuesto por pagar

- Provisión de impuesto de renta

14. ¿la variación del efectivo es fuente o uso de recursos? ¿Por qué?

R// La variación del efectivo no se encuentra dentro de un grupo de cuenta de fuentes o uso de recursos, debido a que se utiliza como una cuenta de cuadre, al final de estados de flujos de fondo.

15. ¿cuál o cuáles indicadores financieros se verían seriamente afectados si la principal fuente de la empresa son los créditos bancarios de corto plazo y el principal uso el gasto neto en planta?

16. ¿de qué renglón del estado de pérdidas y ganancias parte el flujo de caja libre?

R// el flujo de caja libre parte del reglón de la utilidad operacional

17. ¿cómo aparecen en el flujo de caja libre las fuentes y los usos, para poder distinguirlos fácilmente?

R// las fuentes y usos aparecen el flujo de caja como:

- los usos entre paréntesis

- las fuentes sin paréntesis

18. ¿qué rubros constituyen los recursos operacionales?

R// los rubros que constituyen los recursos operacionales son los:

- capital de trabajo

- activos fijos

19. ¿qué se toma como capital de trabajo en el flujo de caja libre?

R// Se toma como capital de trabajo en el flujo de caja libre, las cuentas del activo corriente relacionadas con el capital de trabajo propio de la empresa (efectivo operacional, cartera, inventarios y gastos pagados por anticipados, de igual forma las cuentas de pasivo que implican financiación espontánea, esta es, las cuentas de proveedores y los incrementos en Pasivo Laboral de corto y largo plazo (Provisión de Prestaciones, Cesantías, y pensiones de jubilación).

20. ¿para qué tipo de empresas se espera que los recursos operacionales cubran totalmente las necesidades de capital de trabajo? ¿En cuáles casos se espera lo contrario?

R//

21. ¿de dónde resulta el flujo de caja operacional?

R// el flujo de caja operacional resulta de restar de la Generación de Fondos Operacionales la inversión en Capital de Trabajo y la Inversión en Activos Fijos.

22. para empresas en crecimiento, ¿el flujo de caja libre operacional es, por lo general, positivo o negativo?

R// el flujo de caja libre operacional es por lo general negativo para empresas en crecimiento, debido a que la generación de fondos operacionales no es suficiente para financiar tales necesidades.

23. ¿qué rubros se toman en la variación de pasivos financieros? ¿Cuáles en la variación de aportes de socios?

R// los rubros que se toman en la variación de pasivos financieros son:

- Gastos financieros

- Pasivos financieros

Las variaciones al aporte de socios son:

- El capital

- Superávit de capital

24. Enumere las tres principales limitaciones del flujo de fondo

El flujo de fondo representa una herramienta muy valiosa para la empresa pero presenta las siguientes limitaciones.

1. la principal limitación surge cuando se pretende obtener un estado dinámico como es el flujo de fondos de la comparación de dos estados estáticos, los cuales son dos balances generales, en dos fechas determinadas.

2. la carencia de información detallada para realizar un análisis externo y no se tiene acceso a los libros de la