EL FLUJO DE FONDOS FINANCIERO DEL PROYECTO

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MODELO DE FLUJO DE FONDOS DEL PROYECTO

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ESTRUCTURA DEL FLUJO DE FONDOS DEL INVERSIONISTA

+ INGRESOS AFECTOS A IMPUESTOS

- EGRESOS AFECTOS A IMPUESTOS

- GASTOS NO DESEMBOLSABLES

- INTERESES DEL PRÉSTAMO

= FLUJO DE FONDOS ANTES DE IMPUESTOS

- IMPUESTOS

= FLUJO DE FONDOS DESPUES DE IMPUESTOS

+ AJUSTES POR GASTOS NO DESEMBOLSABLES

- EGRESOS NO AFECTOS A IMPUESTOS

+ BENEFICIOS NO AFECTOS A IMPUESTOS

+ PRÉSTAMO

- AMORTIZACION DE LA DEUDA

= FLUJO DE FONDOS TOTALMENTE NETO

MODELO DE FLUJO DE FONDOS DEL PROYECTO CON FINANCIAMIENTO

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Otra forma convencional de presentar el flujo es mediante una representación gráfica que resume el flujo y reporta costos totales y beneficios (ingresos) totales.

En esta representación, el tiempo se mide a lo largo del eje horizontal, estando éste dividido en unidades que representan períodos de tiempo. Sobre el mismo eje, se señalan los beneficios (o ingresos) con flechas hacia arriba y los costos (o egresos) con flechas hacia abajo, tal como se muestra a continuación.

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CONSTRUCCIÓN DEL FLUJO DE FONDOS DEL PROYECTO (PASO A PASO)

Paso 1: Construir la tabla donde se va a desarrollar el flujo de fondos

Paso 2: Buscar información correspondiente a ingresos sujetos a impuestos

Paso 3: Buscar información correspondiente a egresos sujetos a impuestos

Paso 4: Buscar información correspondiente a gastos no desembolsables

Paso 5: Se determina la utilidad bruta (antes de aplicar impuesto) sumando los renglones

Paso 6: Se aplica el impuesto correspondiente

Paso 7: Se determina la utilidad neta (después de aplicar impuesto)

Paso 8: Ajuste en concepto de gastos no desembolsables

Paso 9: Registrar la inversión del proyecto

Paso 10: Registrar capital de trabajo

Paso 11: Se totaliza cada periodo para generar el flujo de fondos puro (del proyecto)

Paso 12: Finalmente se estiman los indicadores financieros