Taller La rentabilidad de la inversión en divisas - Especulación de Divisas – Arbitraje Tarea

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Información

Las cotizaciones de las siguientes monedas es como sigue:

NUEVA YORK

1 DÓLAR = 120 YENES

TOKIO

1 YEN = 0.080 PESOS

MÉXICO

- PESO = 0.1310 DOLARES

- Con base en los mercados de N.Y y México calcule el tipo de cambio cruzado yen/peso

- Utilizando el arbitraje de tres puntos calcule las utilidades de una vuelta completa empezando con 20 mil pesos.

Solución:

Tarea 3: Arbitraje de Divisas:

- Con base en los mercados de N.Y y México calcule el tipo de cambio cruzado yen/peso:

Primero convertí la tasa de cambio de México en término de dólares. MP/ USD.

0.1310 USD / MP = 1 / 0.1310 MP / USD = 7,63 MP/ USD

Tc cruzado JY / MP = 120 JY/MP = 15,7273 JY/ MP

En este el tipo de cambio cruzado es de 15,7273 Y/ MP

Si calculamos el tipo de cambio directo se tendría: Tc JY/MP = ¿

0.080 MP/JY = 1/0.0080 JY/MP = 12,5 JY/MP

15, 7273 JY / MP > 12, 5 JY/MP

Como se puede apreciar el tipo de cambio cruzado es mayor que el directo es conveniente comprar los yenes en New York y venderlos en Tokio.

El peso compra más yenes a través del dólar que directamente.

- Utilizando el arbitraje de tres puntos calcule las utilidades de una vuelta completa empezando con 20 mil pesos.

Realizaremos la vuelta de 20.000 pesos.

NUEVA YORK

DÓLAR = 120 YENES

TOKIO

1 YEN = 0.080 PESOS

MÉXICO

1 PESO = 0.1310 DOLARES

Para lo cual compramos dólares en México, luego yenes en New York, para poder comprar pesos con yenes en Tokio, esta vuelta genera los siguientes resultados:

[pic 1][pic 2][pic 3]

MP 20.000 USD 1310 YENES 157.200 MP 12.576