Trabajo final de Finanzas
Enviado por klimbo3445 • 28 de Marzo de 2018 • 981 Palabras (4 Páginas) • 319 Visitas
...
Matriz unitaria:
1
1
1
1
1
Matriz var-cov inversa x matriz unitaria:
COLBÚN
447,040506
ENTEL
220,051331
CCU
60,0978816
FALABELLA
80,2796847
AESGENER
254,308663
Total
1061,77807
Ponderaciones:
COLBÚN
42%
ENTEL
21%
CCU
6%
FALABELLA
8%
AESGENER
24%
Total
100%
Resultados:
Rentabilidad esperada
0,17%
Varianza
0,09%
Desviación
3,07%
*Con el objetivo de obtener el portafolio de mínima varianza, realizamos la matriz de correlación, y la matriz de covarianzas, luego sacamos la matriz de covarianzas inversa que se multiplica con la matriz unitaria y así obtenemos las ponderaciones de inversión para cada activo. Y por último obtendremos la rentabilidad esperada para el punto mínima varianza dada la multiplicación de matrices de la ponderación y los retornos sacados en el punto uno. Para la varianza del pmv se utilizamos la multiplicación de tres matrices que son las ponderaciones por la matriz varcov por la matriz de ponderación.
2) Determine el portafolio de tangencia, su rentabilidad esperada y desviación estándar con base en la tasa libre de riesgo mencionada en el párrafo inicial
Tasa BCU(anual)
1,83%
Tasa BCU(mensual)
0,15%
Matriz var-cov inversa:
COLBÚN
ENTEL
CCU
FALABELLA
AESGENER
COLBÚN
849,660269
-54,71602411
-79,922372
-52,304333
-215,6770337
ENTEL
-54,716024
495,4151375
-92,58196
-118,93575
-9,130074015
CCU
-79,922372
-92,58196003
316,487524
-25,669875
-58,21543583
FALABELLA
-52,304333
-118,9357483
-25,669875
425,233681
-148,0440402
AESGENER
-215,67703
-9,130074015
-58,215436
-148,04404
685,3752467
MATRIZ (E(Rm)-Rf):
0,002
-0,007
0,006
0,000
0,001
Mtriz var-cov X Matriz unitaria:
COLBÚN
1,57286937
ENTEL
-4,3915085
CCU
2,26997886
FALABELLA
0,59313954
AESGENER
0,14640785
Total
0,19088716
Ponderaciones:
COLBÚN
824%
ENTEL
-2301%
CCU
1189%
FALABELLA
311%
AESGENER
77%
Total
100%
Rentabilidad esperada
26%
Varianza
137%
Desviación
...