LO QUE DEBEMOS SABER PARA EFECTUAR UN ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL

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ANÁLISIS HORIZONTAL

El análisis horizontal también es conocido como método de aumentos y disminuciones o análisis de variaciones, porque nos permite comparar conceptos homogéneos de estados financieros seguidos de un año (2010) a otro (2011), en una empresa.

El análisis horizontal, como su nombre lo indica, se realiza en forma horizontal y de izquierda a derecha partiendo de la condición básica y fundamental de que al menos se deben analizar dos ejercicios económicos de la empresa. Ej: 2009 y 2010. En la vida real de trabajo, en muchas ocasiones, cuando se financian proyectos grandes a largo plazo, se deben analizar más períodos históricos: Ejemplo: 2009,2010,2011,2012 y 2013. La razón fundamental para aquello es porque así se pueden analizar tendencias futuras de cada una de las cuentas, basados en un comportamiento real histórico financiero de esos períodos anteriores.

Para poder analizar las variaciones de cada una de las cuentas del Balance General y el Estado de Pérdidas y Ganancias, primero debemos calcular dos cosas: a) Valores Absolutos (números); y, b) Valores Relativos (porcentajes). Ej: Supongamos que estamos analizando los años 2009 y 2010. Las fórmulas que debemos aplicar son:

- Variación Absoluta = Valor cuenta último período - Valor cuenta período anterior.

Dicho de otra manera sería: Valor cuenta año 2010 - Valor cuenta año 2009.

La diferencia de la resta de estos dos valores nos dará la Variación Absoluta, es decir un número entero que significa el aumento o disminución de esa cuenta, de un año a otro.

- Variación Relativa = (Variación Absoluta / Valor cuenta período anterior) * 100

El resultado que se obtenga nos dará la Variación Relativa, es decir una cifra porcentual que significa el porcentaje de crecimiento o disminución de esa cuenta, de un año a otro.

Cuando hemos culminado con estos registros de datos en todas las cuentas del Balance y del P y G, estamos listos para hacer un diagnóstico, basados en las cuentas más relevantes, de izquierda a derecha para explicar los cambios ocurridos entre un año y otro. Igualmente, por experiencia les comento que casi en todos los estados financieros las cuentas más relevantes, anteriormente detalladas, ameritan un análisis más profundo son tanto en el lado del Activo como en el lado del Pasivo más Patrimonio. Finalmente, las mismas cuentas que se detallaron anteriormente para el Estado de Pérdidas y Ganancias, son las más relevantes para hacer el Análisis Horizontal.

En resumen, la diferencia entre estos dos métodos de Análisis Financiero está en que el Análisis Horizontal busca determinar la variación que un rubro ha sufrido en un período respecto de otro. Esto es importante para saber cuándo se ha crecido o decrecido en un período de tiempo determinado. En cambio, el Análisis Vertical nos permite determinar que tanto participa un rubro dentro de un total global, e igualmente determinar que tanto ha crecido o decrecido la participación de ese rubro en el total global.

Los dos análisis son distintos y a la vez complementarios, por lo que se debe recurrir a los dos métodos para hacer un análisis más completo. En algunos casos el análisis horizontal nos puede indicar que la empresa ha mejorado, pero a su vez el análisis vertical nos puede decir exactamente lo contrario. Ej: Las ventas han crecido 30% en el período 2009-2010, pero en cambio las utilidades netas sobre ventas son demasiado bajas, (1%) en ambos años.

Bueno, espero que con estas apreciaciones, ejercicios y pautas, ustedes puedan apoyarse para realizar un buen análisis vertical y horizontal de las cifras financieras de la empresa “ White Line “ en el ensayo del trabajo a distancia. Cualquier duda o inquietud sobre este tema, estoy a sus órdenes para contestar las mismas. Saludos,

Ing. Leonardo