TEMA: PLANEACION FINANCIERA.

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EVENTOS: Compra materia prima, pagar en efectivo, fabricar el producto, vender el producto, cobrar en efectivo.

DECISIÓN: cuanto inventario ordenar, obtener préstamo, opción sobre tecnología, conceder créditos, como cobrar.

CICLO OPERATIVO: periodo entre adquisición de inventarios y cobranza en efectivo derivada de ctas x cobrar.

CICLO OPERATIVO = periodo de inventario + periodo c x c

CICLO OPERATIVO = Es el número de días que transcurren hasta que se cobra el efectivo de una venta, medido desde el momento que se pagó efectivamente el inventario.

CICLO DE EFECTIVO= ciclo operativo- periodo c x pagar

ESTRATEGIAS FINANCIERAS: Rotación de inventarios rápidos, evitando el agotamiento.

COBRANZA DE CUENTAS PENDIENTES: lo más rápido posible aplicando técnicas de presión cuidando no perder ventas mediante descuentos por pronto pago.

LIQUIDACIÓN DE LAS CUENTAS POR PAGAR CON ROTACIÓN lo más lenta posible aprovechando todos los descuentos y cuidando la posición crediticia de la empresa.

EL COSTO DE MANTENER EFECTIVO SE LE LLAMA COSTO DE OPORTUNIDAD: Es cuando la empresa mantiene un efectivo por encima del mínimo deseado, y el costo de oportunidad del excedente de efectivo (en dinero o en depósitos bancarios) es el ingreso por intereses que se pudieran generar si se invirtieran dichos excedentes en instrumentos financieros de corto plazo.

El saldo de efectivo que una empresa muestra en sus libros se conoce como saldo en libros y al saldo que aparece en el banco como disponible se le llama saldo disponible o saldo en cuenta.

A la diferencia entre el efectivo en libros y el efectivo en bancos se le conoce como flotante y representa el efecto neto de los cheques que se encuentran en compensación.

Flotante de desembolso.

Los cheques extendidos por una empresa generan un flotante de desembolso ocasionando una disminución en el saldo en libros pero sin modificar el saldo disponible en el banco.

UNIDAD II

ACTIVO FIJO: un bien de una empresa, ya sea tangible o intangible, que no puede convertirse en líquido a corto plazo y que normalmente son necesarios para el funcionamiento de la empresa y no se destinan a la venta

Son aquellos que por su naturaleza se pueden convertir en dinero, en un tiempo mucho mayor que los activos corrientes, o sea que son menos líquidos, otra característica es que la firma no compra los activos fijos para venderlos, sino para utilizarlos en la operación del negocio.[pic 1]

Se denominan como los "activos que producen utilidades", ya que generalmente son estos los que dan base a la capacidad de la empresa para generar utilidades.

Tienen una vida útil mayor a un año, es por ello que estos pueden representar compromisos financieros de largo plazo para la empresa.

A medida que el tiempo pasa se va volviendo viejos y obsoletos, por ello según su vida útil debe depreciarse, para recuperar el valor de estos en el futuro y ajustándolos por inflación.

Ejemplo de activos fijo:

Los edificios u oficinas donde funciona la firma, si son propios.

La maquinaria que se utiliza para producir los bienes o servicios que se venden.

Los muebles y enseres que se utilizan en el desarrollo de su actividad.

Los vehículos que utiliza la firma para su operación.

Los terrenos que posee la firma

VIDA UTIL DE UN ACTIVO FIJO: Es el tiempo durante el cual la empresa hace uso de él hasta que ya no sea útil para la empresa.

FACTORES QUE INFLUYEN EN LA VIDA UTIL DE UN ACTIVO FIJO: El uso y el tiempo y Obsolescencia Tecnológica.

DESEMBOLSO CAPITALIZABLE: Erogación que hace la empresa del cual se espera que genere beneficios en un periodo de tiempo mayor de un año. Los desembolsos en activos fijos son desembolsos capitalizables.

MOTIVOS BÁSICOS PARA UN DESEMBOLSO CAPITALIZABLE: Son los de adquirir, reemplazar o modernizar activos fijos o para obtener beneficios menos tangibles en un periodo largo de tiempo