Universidad Nacional Experimental de los Llanos Occidentales Ezequiel Zamora “UNELLEZ “

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en la parte izquierda del Estado de Situación Patrimonial, y que por lo tanto involucran a los recursos económicos del ente que no hayan quedado comprendidos en el concepto de equivalentes de efectivo ni en las actividades operativas.

Igualmente las actividades de financiamiento son los que generan cambios en la composición de los capitales aportados y de los préstamos de actividades financieras. Entre los ejemplos de dichas actividades se pueden mencionar los siguientes: cobro de emisión de acciones o otros instrumentos de capital, pago a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad, cobro de la emisión de obligaciones, prestamos, pagares bonos, hipotecas y otros prestamos a corto o a largo plazo, reembolso de préstamo, pago por arrendamiento financiero que reduzca la deuda pendiente.

Para finalizar los métodos para elaborar el flujo de efectivo son el método directo y el método indirecto. En el método directo se presentan las actividades de manera similar al estado de resultado, las empresas que elijan este método deben brindar información de los movimientos relacionados con: cobranzas en efectivo a los clientes, efectivo que ha sido recibido por concepto de intereses, dividendos y rendimiento sobre inversiones, cobros derivados de la operación, pago en efectivo, por concepto de intereses bancarios y pagos realizados en efectivo relacionados a impuestos. En este método se divide las actividades de operación por categorías principales de cobros y pagos en termino bruto. Por otra parte para aplicar método indirecto en la elaboración de flujo de efectivo se debe preparar una conciliación entre la utilidad neta y el flujo de efectivo de las actividades de operación. La cual debe de informar de manera separada todas las partidas conciliatorias.

De esta manera se tomara como punto de inicio la utilidad entre las partidas mencionadas están depreciación y amortización, diferencia por actuaciones combinatorias, utilidad o perdida en venta de propiedad equipos u otros activos de operación, provisiones por protección de activos entre otros.

Es de resaltar que la principal diferencia entre los precitados métodos para realizar el flujo de efectivo, es que el método directo presenta los movimientos del efectivo ordenados en relación a las categorías principales de pago y cobro por lo cual tenemos actividades de: operación, inversión y financiamiento.

Por otro lado el método indirecto además presenta los movimientos de efectivo con ajustes en utilidad o perdida considerando los importes de las cuentas que no requieren efectivo pero que de alguna manera influyen en la capacidad de la empresa para realizar sus pagos, un ejemplo de estos son las perdidas cambiarias o la depreciación de activos.

La siguiente es la fórmula del método indirecto para calcular el flujo neto de efectivo de actividades de operación: Flujos de efectivo de actividades de operación:

Utilidad Neta + Gastos no monetarios: (Gasto de depreciación, agotamiento y amortización) +Las pérdidas no operacionales: (Pérdida por venta de activos no corrientes) -Las ganancias no operacionales: (Ganancia por venta de activos no corrientes) + Disminución del Activo Circulante: (Cuentas por cobrar, gastos pagados por anticipado, Inventario) -Aumento del Activo Circulante + Aumento del pasivo circulante: (Cuentas por pagar Pasivos, acumulados, impuesto sobre la renta, etc.) -Disminución del Pasivo Corriente =Flujo neto originado por actividades de operación.

Ejemplo Practico Método Indirecto

Utilidad Neta………………………………………...……………………………..65.000,00

Mas: Gastos de depreciación….…………………………………………………... 40.000,00 Disminución en los intereses acumulados por pagar……..…………………………1.000,00 Aumento en las cuentas por pagar…………………………………..…………….. 15.000,00 Aumento en el pasivo intereses acumulado por pagar………………........................7.000,00

Pérdida no operacional sobre venta de valores negociable……….............................4.000,00

132.000,00

Menos:

Aumento en las cuentas por cobrar……………………………………………….. 30.000,00 Aumento en inventario……………………………………………..........................10.000,00

Aumento en Gastos pre pagados…………………………………………………….3.000,00 Disminución en los Gastos de operación acumulados por paga…….........................6.000,00 Disminución en impuestos por pagar acumulados……………………......................2.000,00 Ganancia no operacional sobre ventas de activos fijos……………….....................31.000,00

82.000,00

Efectivo neto proveniente de las actividades de operación………………………..............50.000,00

Método