Presupuestos y gestión de flujos de efectivo y financiamiento a corto y largo plazo . Caso empresa Blanes, S.A
Enviado por Raul Torres • 22 de Julio de 2019 • Tareas • 663 Palabras (3 Páginas) • 2.384 Visitas
Nombre: | Alicia Fabiola Guzmán Camargo |
Matrícula: | 17002279 |
Nombre del Módulo: | Auditoría y consultoría financiera V1 |
Nombre de la Evidencia | Presupuestos y gestión de flujos de efectivo y financiamiento a corto y largo plazo |
Fecha de elaboración: | 21/07/2019 |
Nombre del asesor | Jorge Luis Rodríguez Arana |
INTRODUCCION
En este tema vemos la importancia de evaluar dos proyectos a la vez para determinar cual nos conviene más, cuando se habla de evaluar proyectos se tienen que realizar el análisis a detalle ya que si el VPN sale negativo en los flujos de efectivo no estamos recuperando ni lo invertido y tenemos que buscar otras opciones ya que el Proyecto no es viable.
Lo que buscamos en una evaluación de Proyecto es que además de que nos genere una utilidad positive es que este Proyecto también sea estable para seguir invirtiendo.
CASO
La empresa Blanes, S.A. tiene la necesidad de adquirir maquinaria nueva para su proceso de producción, después consultarlo con los ingenieros obtuvo las siguientes alternativas de inversión:
- La adquisición de una máquina L1310
- La adquisición de una máquina K1289
Ambas máquinas son de la misma calidad sólo que una es más sofisticada.
Como consultor financiero deberás emitir una opinión sobre la elección de maquinaria, para ello deberás realizar el estado del Flujo de Efectivo y el Valor Presente Neto, considerando un costo de capital del 6% y con los siguientes datos:
Proyecto máquina L1310 | Proyecto máquina K1289 | ||
Costo de adquisición | $2,300,000 | Costo de adquisición | $2,550,000 |
Entradas de efectivo, año 1 | $1,650,000 | Costos fijos anuales | $ 72,100 |
Salidas de efectivo anuales | $858,000 | Costos variables unitarios | $ 133 |
Valor residual | $250,000 | Ingresos de efectivo por ventas (precio de venta unitario) | $ 295 |
Duración | 4 años | Duración | 3 años |
Para el caso de la máquina L1310 se considera la siguiente información: | Para el caso de la máquina K1289 se considera la siguiente información: | |
Volumen anual de ventas | ||
Las entradas de efectivo se incrementan en 10% anual | Año 1 | 5,600 unidades |
Las salidas de efectivo incrementan en 8% anual | Año 2 | 6,200 unidades |
Para el caso de la máquina L1310 | Año 3 | 7,000 unidades |
DESARROLLO
Proyecto de inversión: Máquina L1310 | |||||
| Inversión inicial | Año 1 | Año 2 | Año 3 | Año 4 |
Ingresos |
| $1,650,000.00 | $1,815,000.00 | $1,996,500.00 | $2,196,150.00 |
Pagos | -$ 2,300,000.00 | $858,000.00 | $926,640.00 | $1,000,771.20 | $1,080,832.90 |
Valor residual |
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| $250,000.00 |
Flujo neto efectivo |
| $792,000.00 | $888,360.00 | $995,728.80 | $1,365,317.10 |
| |||||
VPN | $1,155,299.18 |
Proyecto de inversión: Máquina K1289 | ||||
| Inversión inicial | Año 1 | Año 2 | Año 3 |
Ventas (unidades) |
| $ 5,600.00 | $ 6,200.00 | $ 7,000.00 |
Ventas (pesos) |
| $1,652,000.00 | $1,829,000.00 | $2,065,000.00 |
Costos variables |
| $ 744,800.00 | $ 824,600.00 | $ 931,000.00 |
Costos fijos |
| $ 72,100.00 | $ 72,100.00 | $ 72,100.00 |
Flujo neto efectivo | -$ 2,550,000.00 | $ 835,100.00 | $ 932,300.00 | $ 1,061,900.00 |
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VPN | -$40,834.41 |
El proyecto de inversión que elegiría de acuerdo al VPN sería el de Maquina L1310 ya que el VPN es mayor aunque sea a los 3 años, el VPN sigue siendo mayor a cero, mientras que en el proyecto Maquina L1289
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