Crédito de corto plazo

Tarea 7

Créditos de Corto Plazo

Rodrigo Pérez S.

Finanzas I

Instituto IACC

24/12/2018

Desarrollo

Elabore un documento donde compare y contraste las características, ventajas y desventajas

de un crédito comercial en relación a un crédito garantizado por cuentas por cobrar como por

ejemplo el factoring. 1. El crédito comercial

Las empresas más pequeñas suelen disponer de efectivo acotado y, a menudo, dependen del crédito comercial para realizar compras de inventario de manera regular. El crédito comercial beneficia tanto al comprador como al que vende, pero también puede implicar desventajas. Previo, es oportuno ilustrar algunos elementos:

a) El tipo de producto. En este caso, vinculado con la rotación.

Productos de alta rotación de ventas enfrentan plazos de crédito más cortos, y esa velocidad genera una capacidad de pago. Hay productos, que aun cuando son de alta rotación, su durabilidad impone restricciones. Es el caso de verduras y frutas (supermercados) cuyo crédito es menor que si se trata de abarrotes. Hay bienes como ropa, calzado o perfumes, pueden tener una rotación menor, con plazos de compra más extensos.

b) Relativo al vendedor:

Como se planteó en la introducción, negocios cuyas ventas no permiten una holgura financiera, precisan de efectivo o acortar sus plazos de venta. En este tipo, es frecuente ver como una forma de promoción, las condiciones de venta sea que haya productos por sobre el stock promedio, por ejemplo. No ocurre lo mismo con negocios de magnitud importante como Unilever o CMPC, quienes pueden imponer sus condiciones de crédito.

c) Relativo al comprador:

Los comerciantes de venta al detalle que otorgan crédito, generalmente reciben

créditos algo más prolongados que los que otorgan, en la forma de descuentos

para fomentar el pronto pago o aprovechar el descalce positivo entre sus créditos por las compras y las ventas (crédito neto)

d) Descuentos por pago cash: en general, aprovechar este tipo de condiciones resulta más barato que ocupar crédito comercial. Obtener un préstamo puede ser rentable para anticipar pagos en esta circunstancia.

El crédito comercial como fuente de financiamiento

1.1 Ventajas

• Es una forma “espontánea” sin necesidad de garantes o contratos, de uso habitual. Esto puede ser permanente si la empresa tiene un buen comportamiento de pagos

• Puede constituirse en un sustituto del crédito bancario no accesible.

• La opción de retrasar pagos, puede liberar efectivo para otras necesidades del ciclo o imprevistos

• Un comprador podría aumentar el volumen de compras cuando la demanda es más alta y una cuenta comercial lo favorece

• En negocios con ventas estacionales, existen opciones de aprovechar descuentos si se anticipan pedidos de compras previo al momento en que estarán en su apogeo

1.2 Desventajas

 Existe un riesgo potencial para el proveedor cuando ofrece crédito comercial y presenta problemas de incobrabilidad

 Compradores que no analicen con cuidado un crédito comercial, pueden terminar pagando costos mucho más altos si se producen en atrasos.

 Incurrir en incumplimientos podría comprometer su viabilidad futura o comprometer su historial crediticio

 Puede representar ciertas restricciones, como, por ejemplo, limitaciones acerca del monto de crédito derivadas del volumen

 El mero aprovechamiento sin más del crédito comercial puede hace incurrir en costos adicionales por mayores precios, versus los beneficios derivados vía descuentos por pronto pago y terminar siendo una forma cara de financiamiento

 Hay un costo inherente