Administración del capital de trabajo - Gestión de inventarios

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- ¿Es necesariamente malo prolongar el periodo de cobranza? Explique.

La mayoría de las veces se considera malo prolongar el período de cobranza ya que las deudas por cobrar son principal fuente de activos en la empresa y no poder disponer de ella significaría una posible deuda de financiamiento que afectaría en gran medida el flujo de caja en la empresa. Es flujo operativo es el tiempo que transcurre entre la compra de la materia prima para producir bienes y la cobranza de dichos bienes vendidos, durante este ciclo la empresa debe poder financiarse y prolongar este tiempo puede perjudicarla seriamente si no cuenta con los recursos necesarios para su financiamiento.

Si las ventas son independientes del esfuerzo de cobranza, el nivel adecuado de gastos de cobranza, de nuevo, incluye una compensación; esta vez entre el nivel de gasto por un lado, y la reducción del costo de las pérdidas por deudas incobrables y el ahorro debido a la reducción de inversión en cuentas por cobrar por el otro.

- ¿Cuáles son las diferentes fuentes de información que usted puede usar para analizar a un solicitante de crédito?

Existen varios servicios que brindan información crediticia de los negocios, pero para algunas cuentas, en especial las pequeñas, el costo de recolectar esta información podría sobrepasar la rentabilidad limitada de la cuenta. La empresa que extiende el crédito tal vez tenga que conformarse con una cantidad limitada de datos en los cuales basar su decisión.

Estados financieros: En el momento de la posible venta, el vendedor puede solicitar los estados financieros, una de las fuentes de información más deseables para el análisis de crédito. Con frecuencia existe una correlación entre la negativa de una compañía a proporcionar sus estados y una posición financiera débil.

Informes y clasificaciones de créditos: Además de los estados financieros, se dispone de clasificaciones de crédito de varias agencias. Dun & Bradstreet (D&B) es quizá la más conocida y la que da informes más exhaustivos.

Verificación en el banco: Otra fuente de información para el analista de crédito al investigar una compañía determinada es el banco de esta última. Casi todos los bancos tienen departamentos de crédito que darán información sobre sus clientes comerciales como un servicio a esos clientes que buscan un crédito comercial.

Verificación comercial: Con frecuencia, la información de crédito se intercambia entre compañías que venden al mismo cliente. A través de varias organizaciones de crédito, las personas de crédito en alguna área particular se convierten en un grupo cercano.

Experiencia de la propia compañía: Es muy útil revisar la oportunidad de los pagos anteriores, incluyendo cualquier patrón estacional. Con frecuencia, el departamento de crédito hará una evaluación por escrito de la calidad de la administración de la compañía a la que puede extenderse el crédito.

- ¿Cuáles son los principales factores que pueden variar al establecer una política de crédito?

La política de crédito puede tener una influencia significativa sobre las ventas. El crédito es uno de los muchos factores que influyen en la demanda de un producto. En consecuencia, el grado en el que el crédito logre promover la demanda dependerá de qué otros factores se estén empleando.

1. Condiciones económicas

2. Precios asignados a los productos

3. Calidad de los productos

4. Estándares de crédito

5. Periodo de cobranza promedio

6. Proporción de las ventas a crédito

- Si los estándares de crédito para la calidad de las cuentas aceptadas cambian, ¿qué aspectos resultan afectados?

Se verían afectados los beneficiarios de los clientes convirtiéndose en unas cuentas afectadas; Los estándares de crédito de la empresa definen el criterio mínimo para conceder crédito a un cliente. Asuntos tales como evaluaciones de crédito, referencias, periodos promedio de pago y ciertos índices financieros ofrecen una base cuantitativa para establecer y hacer cumplir los estándares de crédito. Al realizar el análisis de los estándares se deben tener en cuenta una serie de variables fundamentales como los gastos de oficina, inversión en cuentas por cobrar, la estimación de cuentas incobrables y el volumen de ventas de la empresa.

- ¿Por qué se llega al punto de saturación en el dinero gastado en cobranzas?

Una de las variables principales de la política de cobranza es el costo de los procedimientos de cobranza, situado dentro de ciertos límites, mientras mayores sean los gastos de cobranza menor será la proporción de incobrables y el lapso medio de cobro. No obstante la relación entre costo de las cobranzas y eficiencia de las mismas no es lineal. Los primeros gastos de cobranza es probable que produzcan muy poca reducción de las cuentas incobrables; pero a medida que se van aumentando los gastos, estos comienzan a tener un efecto significativo en este sentido, pero a partir de un punto, si se siguen incrementando los gastos de cobranza, se tiende a producir cada vez menos reducción de la pérdida a medida que estos gastos se vayan agregando.

- ¿Cuál es el propósito de establecer una línea de crédito para una cuenta? ¿Cuáles son los beneficios de este acuerdo?

Una línea de crédito funciona de forma similar a una tarjeta de crédito ya que es una línea de crédito renovable, por lo que, cuando se paga el adeudo, el crédito queda disponible para usarlo nuevamente. Una línea de crédito puede ser asegurada con el uso de una propiedad como garantía, o no asegurada, donde no se requiere ninguna garantía.

Una línea de crédito tiene diferentes propósitos, lo que hace de ella un tipo de financiamiento significativo. Algunos consumidores o empresas establecen una línea de crédito para resolución de emergencias, de manera que los fondos están disponibles para su uso siempre que lo necesiten. Otros establecen la línea de crédito para usarla en un propósito específico como lo es para una cuenta. Una línea de crédito puede ser benéfica para los solicitantes de préstamos, ya que mientras no la usen, no tienen que pagar intereses, ni hacer ningún pago a la línea. Si el solicitante del préstamo