Concepto y definición de las razones financieras
Enviado por eperez • 20 de Octubre de 2021 • Ensayos • 3.455 Palabras (14 Páginas) • 432 Visitas
Índice
Introducción 2
1. Concepto y definición de las razones financieras 3
2. Importancia o utilidad de las razones financieras en el análisis de los estados financieros: 3
3. Clasificación (categorías) de las razones financieras. 4
Concepto y definición de cada categoría, Propósito de cada categoría (objetivo o uso) 5
4. Comparaciones de tipos de razones financieras 8
5. Uso y limitaciones del análisis de las razones financieras 10
Conclusión 13
Bibliografía 14
Introducción
Las razones financieras son indicadores que vienen de los estados financieros y son indicadores muy valiosos para la toma de las decisiones dentro de las empresas. Estas razones incorporan dos elementos: por una parte, toman el precio de la acción de la empresa y por el otro algún valor proveniente de los estados financiero que pueden ser: los activos, los pasivos, alguna cuenta de capital. Lo más importante de las razones financieras es que estas relacionan el valor de empresa con alguna métrica muy importantes como pueden ser: la de rentabilidad, apalancamiento o desempeño en la empresa.
Las razones financieras son los primeros indicadores que nos permiten tomar decisiones y que vienen directamente de los estados financieros. Los tipos de razones financieras que existen son: razón de liquidez, razón de endeudamiento, razón de rentabilidad, razón de cobertura.
Concepto y definición de las razones financieras
Las razones financieras miden la situación financiera o el desempeño de una empresa frente a otras empresas. Las proporciones también se miden contra el promedio de la industria o las cifras anteriores de la empresa.
Las razones financieras son comunes en contabilidad. Hay varias razones estándar que las personas utilizan para evaluar la situación financiera general de una empresa.
Los gerentes de una empresa, los accionistas o los acreedores pueden utilizar estos cálculos. Los analistas financieros utilizan índices financieros al comparar las fortalezas y debilidades de varias empresas.
Las razones financieras se crean con el uso de valores numéricos tomados de los estados financieros para obtener información significativa sobre una empresa. Los números que se encuentran en los estados financieros de una empresa (balance general, estado de resultados y estado de flujo de efectivo) se utilizan para realizar análisis cuantitativos y evaluar la liquidez, el apalancamiento, el crecimiento, los márgenes, la rentabilidad, las tasas de rendimiento, la valoración y más de una empresa.
Importancia o utilidad de las razones financieras en el análisis de los estados financieros:
La interrelación que existe entre los diferentes rubros aparecidos en el Estado Financiero se revela mediante las razones contables. Por lo tanto, son igualmente útiles para la administración interna, los posibles inventores, acreedores y personas externas, etc.
Además, las razones financieras son la mejor herramienta para medir la liquidez, solvencia, rentabilidad y eficiencia de gestión de una empresa. Por eso, el papel de las razones contables es muy importante para aumentar la eficiencia de la gestión, reducir el gasto y aumentar la tasa de beneficio, etc.
La importancia del análisis de razones financieras se menciona a continuación:
- Ayuda a analizar la probable relación causal entre diferentes elementos después de analizar y escrutar el resultado pasado.
- Las proporciones que se obtienen después de analizar y examinar el resultado pasado, ayudan a la administración a preparar presupuestos, formular políticas y preparar el plan de acción futuro y, por lo tanto, sirven de guía para armonizar los diferentes rubros para la preparación de presupuestos.
- Ayuda a tener en cuenta la dimensión del tiempo mediante el análisis de tendencias, es decir, si la empresa está mejorando o deteriorándose durante varios años, lo que puede estudiarse fácilmente mediante el análisis de tendencias. Así, el analista puede realizar una comparación sin dificultad y ver si dicha relación es alta o baja en comparación con la relación Estándar o Normal.
- Arroja luz sobre el grado de eficiencia de la gestión y utilización de los activos y por eso se le denomina agrimensor de eficiencia.
- Es útil hacer una comparación entre empresas, ya sea entre los diferentes departamentos de una empresa o entre dos empresas empleadas en los mismos tipos de negocios o entre la misma empresa de dos fechas diferentes. Por lo tanto, el análisis comparativo puede ser posible entre el índice promedio de la industria y el índice de cada unidad de negocio
- Posición de liquidez a corto plazo, es decir, si la empresa puede mantener o no sus obligaciones con vencimiento a corto plazo, que se puede conocer fácilmente aplicando índices de liquidez. Al mismo tiempo, la posición de solvencia a largo plazo también se puede medir mediante la aplicación de las razones financieras de apalancamiento o rentabilidad. Así, las razones financieras ayuda a una ayuda inestimable para los usuarios de los estados financieros.
Clasificación (categorías) de las razones financieras.
Las razones financieras se agrupan en las siguientes categorías:
Razones de liquidez
Razones de endeudamiento
Razones de rentabilidad
Razones de cobertura
Concepto y definición de cada categoría, Propósito de cada categoría (objetivo o uso)
Razones de liquidez: los índices de liquidez son índices financieros que miden la capacidad de una empresa para pagar obligaciones tanto a corto como a largo plazo. Los índices de liquidez comunes incluyen lo siguiente:
El coeficiente circulante mide la capacidad de una empresa para liquidar pasivos a corto plazo con activos circulantes:
Razón circulante = Activo corriente / Pasivo corriente
El índice de prueba de fuego mide la capacidad de una empresa para liquidar pasivos a corto plazo con activos rápidos:
Razón de prueba ácida = Activo corriente - Inventarios / Pasivo corriente
El coeficiente de efectivo mide la capacidad de una empresa para liquidar pasivos a corto plazo con efectivo y equivalentes de efectivo:
Ratio de efectivo = Efectivo y equivalentes de efectivo / Pasivo corriente
El índice de flujo de efectivo operativo es una medida de la cantidad de veces que una empresa puede liquidar sus pasivos corrientes con el efectivo generado en un período determinado:
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