Razones financieras EMPRESAS MILENIUM C X A
Enviado por Christopher • 25 de Enero de 2018 • 1.183 Palabras (5 Páginas) • 816 Visitas
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Por lo que podemos ver la capacidad de liquidez de la empresa Mileniun es muy bajo ya que su capacidad para enfrentar las deudas a corto plazo es mínima.
Prueba acida= Activos corrientes-Inventario = 4,100,000-2,000,000.00 = 0.81
Pasivos corrientes 2, 600,000.00
Dispone de 81 pesos por cada 100 pesos para hacer frente a sus deudores, y como nos dice la lectura del libro no todos lo acreedores se pagan al mismo tiempo.
Liquidez corriente= Activo corriente = 4, 100,000.00 = 1.58
Pasivos corrientes 2, 600,000.00
La empresa dispone de 1.58 centavos por cada peso que adeuda a corto plazo, esta situación podría ser riesgosa usarla en inversión ya que lo disponible para obligaciones se debe pagar en algún momento.
Promedio de recuperación de = Ventas anuales a crédito = 4, 000,000.00 = 4.44
Cuentas por Cobrar Cuentas por cobrar 900,000.00
Ventas Netas= 5, 000,000 x 80% = 4, 000,000.00 Ventas anuales a crédito
360/4.44 = 81.08
Esta razón indica el tiempo que transcurre entre la venta a crédito del producto y su cobro en efectivo.
Las cuentas por cobrar se recuperan en 81 días prácticamente 2 meses y medio, es muy lento el ingreso de las cuentas por cobrar y una baja rotación, cualquier situación que se pueda presentar al tener baja liquidez y baja la rotación de las cuentas por cobrar, la empresa se encuentra en una situación deficiente para enfrentar imprevistos o nuevas negociaciones.
Rotación de inventario= Costo de ventas = 2, 000,000.00 = 1
Inventario promedio 2, 000,000.00
= 360/1= 1
Estos valores indican que la empresa repone su inventario cada 360 días.
Pueden suceder diversas razones por la cual este inventario no rote satisfactoriamente. Algunas de estas causas pueden ser una mala selección de los clientes sujetos de crédito, políticas de cobro deficiente, un análisis de los saldos de las cuentas viejas insuficiente, o una situación adversa que afecte el sector industrial.
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Razones de Solvencia a Largo Plazo;
Razón de deuda= Pasivo totales = 5,400,000.00 = 0.65
Activos totales 8, 300,000.00
Razón de deuda frente = Pasivos totales = 5,400,000.00 = 1.86
a Capital Capital contable 2,900,000.00
Cobertura de Interés= Utilidad operativa = 1,200,000.00 = 4 veces
Gastos de intereses 300,000.00
0.65 + 1.86 + 5.5 = 8.01
Observaciones:
La solvencia a largo plazo mide la capacidad financiera que tiene la empresa en todos sus recursos para cumplir con sus deudas. La compañía Mileniun esta financiando el 65% por cada 100 se ha endeudado de un 65%, sus operaciones están basadas en un endeudamiento muy elevado.
La empresa posee una deuda de 1.86 por encima de su capital contable.
La compañía presenta 4 veces la capacidad para enfrentar las deudas, es un indicador de que empresa garantice el cumplimiento de sus obligaciones.
Razones de Rentabilidad:
Margen de Utilidad bruta = Utilidad bruta = 3,000,000.00 = 0.6=60%
Ventas netas 5,000,000.00
Retorno sobre ventas = Utilidad neta = 675,000.00 = 0.135=13.5%
Ventas netas 5,000,000.00
Presenta que por cada 100 pesos vendidos por la empresa obtiene una utilidad o ganancia neta de 13.5 pesos.
Rotación de activos = Ventas = 5,000,000.00 = 0.60 veces
Activos totales promedio 8,300,000.00
Esto significa que el total de activos no ha rotado mas de una vez al año.
Rendimiento sobre activos = Utilidad Operativa = 1,200,000.00 = 0.14=14%
Activos totales promedio 8,300,000.00
Indica que por cada 100 pesos invertidos en el negocio la empresa ha obtenido un rendimiento operativo de 14 %.
Retorno sobre capital = Utilidad neta = 675,000.00 = 0.23x100=23%
Capital contable 2,900,000.00
Este porcentaje refleja que por cada 100 pesos invertidos por los dueños, la empresa ha obtenido una ganancia neta de 23 pesos.
Utilidad por acción = Utilidad neta-dividendo en acciones =
Promedio de acciones comunes en circulación
= 675,000-120,000 = 555,000 = 37
15,000 15,000
10,000 acciones a $100.00c/u = 1,000,000 x 12%= 120,000
15,000 acciones comunes a $80.00c/u =1,200,000
Observaciones:
La rentabilidad demuestra la efectividad de las decisiones tomadas para multiplicar las ganancias de la compañía. En este caso el retorno sobre ventas de un 60% esta bajo, igual que la rotación de inventario, la compañía debería reestructurar su fuerza de ventas y su posicionamiento en el comercio y bajar sus costos.
El retorno del capital está en un 23% lo que indica que por cada 100 recupera 23.00 que es un monto bajo para lo que los accionistas esperan de la inversión de su capital.
Razones de Precio de Mercado y de dividendos:
Precio-utilidades = Precio de mercado por acción común = 120.00 = 3.24 veces
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