ANALISIS DE LAS RAZONES FINANCIERAS PARA LA EMPRESA BATERIAS P.A.C. S.A.

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RAZONES DE LIQUIDEZ

INDICADORES FINANCIEROS

2016

2017

RAZONES DE LIQUIDEZ

CAPITAL NETO DE TRABAJO (CNT) =

ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE

$76.100.000

-$74.705.545

INDICE DE SOLVENCIA (IS) =

ACTIVO CORRIENTE

1,62

0,78

PASIVO CORRIENTE

PRUEBA ACIDA (ACIDO) =

ACTIVO CORRIENTE – INVENTARIO

1,30

0,46

PASIVO CORRIENTE

Análisis Capital Neto de Trabajo (CNT)

Se puede evidenciar para el año 2016 representa un resultado positivo de $ 76.100.000 en cuanto a su liquidez en cuanto al año 2017 un resultado negativo para la viabilidad de la empresa de $ -74.705.545 mostrando los problemas de liquidez para el pago de sus obligaciones a corto plazo en donde no es suficiente lo que está aportando los activos para cubrir sus deudas.

[pic 2]

Análisis Índice de Solvencia

Se puede analizar que para el año 2016 tiene un índice de solvencia a corto plazo de 1,62 pesos mientras que para el año 2017 es de 0,78 pesos y la empresa debe apalancarse y debe tener la capacidad de cubrir sus obligaciones y tener en cuenta algún imprevisto.

Análisis Prueba Acida

Capacidad para atender deudas de corto plazo sin tener que recurrir a la venta de inventarios, para el primer año se tiene el $ 1.30, el segundo $ 0.46. Para el primer año se tiene que los inventarios con relación con el activo corriente solo tienen la participación del 20% y el segundo de 17%

Razón de endeudamiento

RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO (RE) =

PASIVO TOTAL

16,93%

43,62%

ACTIVO TOTAL

Este indicador muestra que la deuda ha crecido de la empresa hacia quienes la han financiado, pero no supera el límite, es decir la empresa aún no está en poder diferente de sus actuales dueños.

[pic 3]

Razones de rentabilidad: El análisis se realiza a continuación con la comparación entre las ventas del mes de enero y las ventas del mes de diciembre. (Esto con el fin de realizar una comparación y un análisis del cambio en la rentabilidad entre un periodo y otro)

RAZONES DE RENTABILIDAD

MARGEN BRUTO DE UTILIDADES (MB) =

UTILIDAD BRUTA O EN VENTAS

31,67%

30,00%

VENTAS NETAS

MARGEN DE UTILIDADES OPERACIONALES (MO)=

UTILIDAD OPERACIONAL

-8,21%

0,50%

VENTAS NETAS

MARGEN NETO DE UTILIDADES (MN) =

UTILIDAD NETA

-9,32%

-3,33%

VENTAS NETAS

RENDIMIENTO DE LA INVERSION (REI) =

UTILIDADES NETAS

-1,37%

-0,92%

ACTIVOS TOTALES

RENDIMIENTO DEL CAPITAL COMÚN (CC)=

UTILIDADES NETAS

APORTES SOCIALES

[pic 4]

Este indicador muestra que en el año 2016 la empresa genero por las ventas una utilidad del 0.32% y para el año 2017 de 0,3 % es decir que por cada peso que vendió obtuvo un 0.32% y 0.3% respectivamente.

[pic 5]

Se interpreta en este indicador que la utilidad operacional corresponde para el año 2016 de – 0,08 y para el año 2017 de 0,005. Quiere decir que por cada vendido se reportó una pérdida operacional en el año 1 y una ganancia operacional en el año 2 de 0,005.

[pic 6]

En este indicador se evidencia que por cada peso vendido la empresa está generando perdida para el año 1 de -0,093 y para el año 2 de 0

[pic 7]

[pic 8]

RAZONES DE ROTACIÓN

Rotación de cuentas por cobrar a clientes

Se realiza la comparación de las ventas del mes de Enero y el mes de diciembre, esto con el fin de ver el cambio en el periodo de tiempo de pago que tardan los clientes en pagar.

ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR O CLIENTES (RCC)=

VENTAS NETAS

1,28

2,41

PROMEDIO DE CLIENTES

Se ve un incremento en el periodo de pago, entre un periodo y el otro, el tiempo que se toman para pagar es más alto.

Una de las acciones a tomar es impulsar con más trabajo el departamento de cartera y lograr que se cobra más rápidamente y así tener flujo de dinero, las deudas aumentaron pero el periodo de pago también, se debe reducir este periodo.

[pic 9]

Periodo Promedio de Cobro

PPC=