Analisis financiera empresa CREATIVE SA,

...

- Diagnóstico final y recomendaciones económico- empresariales:

- Si analizamos los diferentes ratios de rentabilidad; a saber la rentabilidad de activos, la rentabilidad de capital propio y el margen de beneficio neto sobre ventas, podemos ver que ambos disminuyen entre el 2012 y el 2014. En efecto el ROA pasa de 8.19% a 5,53%; el ROE de 10,05% a 5,54% y el ROS de 9,45% a 4,88%. Podemos deducir entonces que tanto la rentabilidad sobre activos totales, la rentabilidad del capital invertido y la rentabilidad sobre las ventas han disminuido.

- La liquidez de la empresa ha conseguido una mejora notable en estos dos años. El ratio circulante, siempre mayor a 1, pasa de 2,47 a 3,77, lo que quiere decir que de cada euro de pasivo circulante, la empresa dispone de 3,77 para cubrirlo. El acid test muestra también que la empresa dispone de suficiente liquidez, ya que en 2014 dispone de 1,91 euros para cubrir el pasivo corriente. Sin embargo el ratio de tesorería pone en evidencia la acumulación innecesaria de fondos. En efecto, en 2012 y 2014, el ratio es siempre superior a 0,3; por lo que la empresa dispone de una tesorería improductiva que podría generar intereses.

- En cuanto a la solvencia de la empresa, el ratio de solvencia a largo plazo pone de manifiesto un aumento pasando de 2,78 a 3,10, con lo cual la empresa dispone ahora de 3,10 euros de activos fijos para devolver los créditos a largo plazo.

- Los periodos de cobro y de pago medios disminuyen ambos entre 2012 y 2014, pasando de 98 a 78 días y de 94 a 80 días respectivamente. La mejora de estos ratios ha ayudado a la empresa a disponer de una liquidez y solvencia mayores. Los gatos financieros sobre ventas, que son estables en un 2,5%, muestran que la empresa dedica el 2,5% de sus ventas en cubrir sus gatos financieros. Este porcentaje está por debajo del máximo recomendado de 5%.

- El fondo de maniobra aumenta considerablemente entre las dos fechas, pasando de 455 a 565,5. En 2014, los activos circulantes son financiados en gran parte por los pasivos circulantes.

- Tras este análisis, podemos decir que para mejorar la rentabilidad de la empresa, ésta debería utilizar parte de la tesorería de la que dispone para hacer inversiones que pudieran ayudar a aumentar el número de ventas.