Análisis financiero y valoración de proyectos. Creative SA

 CASO PRÁCTICO (I) – ANÁLISIS FINANCIERO Y VALORACIÓN DE PROYECTOS

Normativa de entrega

• • Solo se corregirá el contenido que esté dentro de la plantilla.
• • No se puede utilizar Wikipedia como fuente.
• • Sin diagnóstico y recomendaciones de la empresa, el caso se considera suspenso.

Como director financiero de la empresa CREATIVE SA, presenta los siguientes datos con el objetivo de llevar a cabo un diagnóstico de su situación y poder tomar decisiones frente a un nuevo proyecto de la empresa.

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[pic 3][pic 4]

Se pide:

1. Calcular los ratios definidos en la siguiente tabla:

[pic 5]

Periodo medio de cobro

Periodo medio de cobro:

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2016

PMC = (((400 +340)/2) / 1300) * 360  =   102,46 son los días en que los clientes se retrasan en los pagos.

2015

PMC = (((340+300)/2) / 980) * 360  =   117,55 son los días en que los clientes se retrasan en los pagos.

2014

PMC=  (300 / 1100 ) * 360 =  98.18 son los días en que los clientes se retrasan en los pagos.

Periodo medio de pago

[pic 7]

2016

PMP= ((120+180)/2) /760,5) * 360 = 71.01  días pago a proveedores.  

2015

PMP= ((180 + 170) /2) / 600 ) * 360  =  105  días pago a proveedores.

2014

PMP= 170/650 * 360 = 94.15   días pago a proveedores.

2. Analizar e interpretar los resultados obtenidos y realizar las correspondientes recomendaciones operativas.

Después de haber realizado las correspondientes operaciones, gracias a los resultados obtenidos podemos analizar que la empresa realiza en menor tiempo el pago a sus proveedores (periodo medio de pago 72.12 días)  y tarda mucho más en recuperar la cartera de sus clientes  que son 102 días en el último año, esto podría afectar un desbalance significativo en el ingreso de caja de la empresa ya que la recuperación de dinero de los clientes es lenta y no se ha podido mejorar en el periodo de los tres últimos años a pesar de que dado los indicadores, ya se debía haber tomado una acción por parte de la empresa para poder recuperar rápidamente dicho capital colocando tal vez políticas de pago o crédito ajustando los días de cobros sin perder la buena comunicación y relación con los clientes.