EL NUEVO SEGUNDO TRABAJO DE ADMINISTRACION DE TESORERIA

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5.- La tasa del Impuesto al Valor Agregado corresponde a un 19% y la tasa del Impuesto a la Renta a un 20%.

6.- La empresa utiliza el método FIFO para valorizar sus inventarios. Asuma que no existe inflación.

7.- Otros Antecedentes

Pronóstico y Presupuesto de Ventas

Periodo

Septiembre

Octubre

Total

Unidades de ventas pronosticadas

14.300

12.500

26.800

Precio

$ 9,5

$ 8,5

Total

$ 135.850

$ 106.250

$ 242.100

Presupuesto de Gastos de Fabricación

Fijos

Periodo

Septiembre

Octubre

Total

Remuneraciones

$ 950

$ 950

$ 1.900

Depreciaciones

$ 550

$ 550

$ 1.100

Otros Gastos

$ 190

$ 190

$ 380

Totales

$ 1.690

$ 1.690

$ 3.380

Presupuesto de Gastos de Administración y Ventas

Periodo

Septiembre

Octubre

Total

Remuneraciones

$ 1.050

$ 1.050

$ 2.100

Depreciaciones

$ 250

$ 250

$ 500

Otros Gastos

$ 300

$ 300

$ 600

Totales

$ 1.600

$ 1.600

$ 3.200

SE PIDE:

1.- Confeccione los presupuestos mensuales operacionales y financieros correspondientes a Septiembre y Octubre de 2012 y los respectivos Estados Financieros al 31/10/2012.

2.- Realice un breve comentario referente al comportamiento de la liquidez o endeudamiento o rentabilidad de la empresa.

La liquidez nos sirve para determinar la capacidad que tiene una empresa para enfrentar sus obligaciones con terceros contraídas a corto plazo. Mientras más sea el grado de liquidez, es mayor la posibilidad de que la empresa pueda cancelar las deudas a corto plazo.

Los indicadores más utilizados son:

Capital de trabajo: es la parte del activo circulante que es financiada con recursos de carácter permanente, es una medida de la capacidad que tiene una empresa para continuar con el proceso normal de desarrollo de sus productos en el corto plazo.

Se denomina restando a los activos corrientes, los pasivos corrientes.

246.576 – 99.968 = 146.608

Razón corriente: o Ratio de liquidez, es un indicador de liquidez más usado, y nos indica las posibilidades de una empresa para afrontar compromisos financieros a corto plazo.

Se denomina como Rc = activo corriente / Pasivo Corriente

246.576 / 99.968 = 2.46

Al dividir el activo corriente entre el pasivo corriente, sabemos cuánto activo corriente tenemos para cubrir o respaldar los pasivos a corto plazo. Esto quiere decir, que la empresa por casa peso que debe, tiene 1.6 pesos para pagar o respaldar la deuda. Entre mayor sea la razón resultante, mayor solvencia y capacidad de pago se tiene, lo cual es una garantía tanto para la empresa de que no tendrá problemas para pagar sus deudas.

Y en este caso se nota una considerable cifra en los activos circulantes y no se está invirtiendo adecuadamente en valores de fácil liquidación ya que el porcentaje más alto es el de cuentas por cobrar, activo que todavía no es líquido y esto podría generar un riesgo de insolvencia

Prueba ácida: o liquidez seca, utilizado para indicar la capacidad de la empresa de cancelar sus obligaciones corrientes, sin tocar la parte del inventario. Es mucho más riguroso que la razón corriente.

Se denomina como Rc = (activo corriente - inventario) / pasivo corriente.

(246.576 – 92.608) / 99.968 = 1.54

El indicador igual a 1 es considerado aceptable, pero al ser mayor la empresa puede llegar a tener exceso de recursos y afectar su rentabilidad. En el ejercicio de denota que no es el inventario el que lleva el mayor peso, comportándose de manera favorable.

Indica claramente que el exceso de cuentas por cobrar y la falta de efectivo podría en riesgo el compromiso con los terceros y las obligaciones que la empresa tenga.

Una disminución de los pasivos circulantes y un incremento en los activos circulantes especialmente en las cuentas por cobrar indica que la empresa tiene una mayor flexibilidad